Bis 2025 wird der Gesamtwert der in DeFi gebundenen Vermögenswerte (Total Value Locked, TVL) auf 123,6 Milliarden US-Dollar ansteigen, was einem jährlichen Zuwachs von mindestens 41 % entspricht. Die zehn größten Token nach Marktkapitalisierung machen dabei beachtliche 98,4 Milliarden US-Dollar aus. Dies deutet darauf hin, dass DeFi wieder im Aufwind ist: Die Marktkapitalisierung dezentraler Protokolle wächst, neue Tools entstehen und große Investoren kehren zu Web3 zurück. Doch mit den Chancen gehen auch Risiken einher – Betrug, Kursverfälle von Token und Hacks von Smart Contracts.
Was ist DeFi und wie kann man damit im Jahr 2025 Geld verdienen?
Wer im Jahr 2025 mit DeFi Geld verdienen möchte, muss verstehen, wie diese Tools funktionieren, welche Strategien noch effektiv sind und welche überholt sind. In diesem Artikel gehen wir darauf ein:
- Was DeFi im Kryptowährungsbereich ist, einfach erklärt.
- Warum es benötigt wird
- Wie man mit dezentralen Protokollen tatsächlich Geld verdienen kann,
- Wie Sie sich vor Verlusten schützen und häufige Fehler vermeiden können.
Bereit? Los geht’s!
Wie man im Jahr 2025 mit DeFi Geld verdienen kann
Mit dem Ausbau der Infrastruktur entstehen neue Produkte, die zahlreiche Einkommensmöglichkeiten eröffnen. Entscheidend ist es, die Funktionsweise dieser Mechanismen zu verstehen, die relevanten Strategien zu erkennen und die damit verbundenen Risiken zu kennen.
Eine der einfachsten Methoden ist EinsatzBeim Krypto-Trading wird Kryptowährung in ein Netzwerk eingezahlt, um Transaktionen zu bestätigen und deren Sicherheit zu gewährleisten. Im Gegenzug erhält der Nutzer Belohnungen in Form von Token. Ethereum bietet derzeit die stabilsten Renditen (etwa 3–4 % jährlich), während Solana und Avalanche bis zu 7–8 % und kleinere Netzwerke bis zu 15–20 % bieten können, um das höhere Risiko auszugleichen. Die größte Einschränkung besteht darin, dass die Gelder für einen längeren Zeitraum gesperrt sind, in dem der Token-Kurs fallen kann.
Für diejenigen, die sich eingehender damit auseinandersetzen möchten, Liquiditätsfarmen ist relevant. Ein Nutzer hinterlegt zwei Token in einem Pool auf einer dezentralen Börse (wie Uniswap, PancakeSwap oder Curve) und erhält einen Anteil der Gebühren aus den über diesen Pool abgewickelten Transaktionen. Dies ist eine profitablere, aber auch riskantere Strategie: Bei einer signifikanten Preisdivergenz zwischen den Token, sogenannten vorübergehender Verlust Es kann zu einem vorübergehenden und mitunter irreversiblen Kapitalverlust kommen. Bei stabilen Währungspaaren (z. B. USDC–DAI) sind jährliche Renditen von 3–5 % möglich; bei volatilen Paaren bis zu 20–40 %, allerdings mit erheblichen Schwankungen.
Ein weiteres Arbeitswerkzeug ist dezentrale Kreditvergabe. Protokolle wie Aave oder Compound ermöglichen es Nutzern, durch die Vergabe von Krediten Geld zu verdienen: Sie hinterlegen Vermögenswerte, die das Protokoll automatisch gegen Sicherheiten an Kreditnehmer verleiht. Der Gewinn hängt vom jeweiligen Token und der Nachfrage ab, liegt aber im Durchschnitt bei 2–6 % jährlich für Stablecoins und 1–3 % für ETH und wBTC. Sie können Ihre Vermögenswerte auch beleihen, um sie für andere Anlagestrategien zu nutzen. Dies birgt jedoch ein Liquidationsrisiko: Fällt der Wert der Sicherheiten unter einen festgelegten Schwellenwert, verkauft das Protokoll diese automatisch, um die Schulden zu begleichen.
Die Strategie von langfristige Investition in DeFi-Protokoll-Token Die Beliebtheit bleibt bestehen. Hier sind Analysen entscheidend: Sie müssen das Geschäftsmodell, die Umsatzgenerierung, die Roadmap und die Tokenomics des Projekts verstehen. Token von Projekten wie Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX oder MakerDAO (MKR) verzeichneten 2024–2025 ein Wachstum um das Zwei- bis Fünffache. Ein separates Segment, das in institutionellen Kreisen an Bedeutung gewinnt, umfasst LSD (Liquid Staking Derivatives) und Protokolle zur Tokenisierung realer Vermögenswerte (RWA). Allerdings sollten die hohe Volatilität und der Mangel an Garantien berücksichtigt werden: Selbst starke Projekte können stark an Wert verlieren.
Schließlich ist eine der meistdiskutierten Strategien für 2025 frühzeitige Teilnahme an neuen Protokollen, bekannt als Airdrop-Farming. Sie interagieren mit Projekten, die noch nicht gestartet sind (z. B. LayerZero, Berachain oder Starknet, das zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes sein Testnetz gestartet hatte), und führen Aktionen in deren Benutzeroberflächen durch – Sie tätigen Swaps, zahlen Guthaben ein und nehmen an Testnetzen teil. Zukünftig kann das Team aktive Nutzer mit einer Token-Verteilung belohnen. Dieses Modell hat bereits Hunderte oder Tausende von Dollar für diejenigen eingebracht, die in den frühen Phasen von Arbitrum, Optimism und anderen Projekten teilgenommen haben. Es sind keine Vorabinvestitionen erforderlich, aber auch keine Garantien: Nicht jedes Projekt führt einen Airdrop durch, und die Zeitpläne sind im Voraus unbekannt.
Eine weitere neue Strategie ist Restaking. Vereinfacht gesagt, ermöglicht dies die Wiederverwendung bereits eingesetzter Vermögenswerte – beispielsweise über das EigenLayer-Protokoll. Sie setzen ETH im Ethereum-Netzwerk ein, erhalten einen Wrapped Token (z. B. stETH) und können diesen als Sicherheit in anderen Protokollen verwenden. So ist derselbe Vermögenswert gleichzeitig an zwei Stellen nutzbar. Die kombinierte Rendite kann 15–18 % jährlich erreichen, doch die Technologie ist neu und birgt Risiken – etwa die Instabilität von Smart Contracts, potenzielle Architekturfehler und fehlende Präzedenzfälle.
Wie man Risiken bei der Arbeit mit DeFi minimiert
Gewinne im DeFi-Bereich sind nicht nur mit Renditen, sondern auch mit hohen Risiken verbunden. Fehlende Smart Contracts, Kursverluste, die Liquidation von Sicherheiten und betrügerische Protokolle können zu Verlusten führen. Um Ihr Kapital zu schützen und Fehler zu vermeiden, ist es wichtig, einige grundlegende Prinzipien zu beachten.
Erstens – Diversifizierung. Investieren Sie niemals Ihr gesamtes Kapital in ein einzelnes Protokoll oder einen einzelnen Token. Selbst bewährte Plattformen können gehackt werden oder kritische Codefehler enthalten. Verteilen Sie Ihr Vermögen idealerweise auf verschiedene Kategorien: einen Teil im Staking, einen Teil im Farming, einen Teil in einer Spot-Wallet oder in Stablecoins.
Zweitens – Protokollbewertung. Bevor Sie ein Protokoll verwenden, prüfen Sie die Entwickler, ob der Code geprüft wurde, wie viel Kapital bereits gebunden ist (TVL) und wie aktiv die Plattform genutzt wird. Protokolle mit Open-Source-Code, Audits von CertiK oder Trail of Bits und hoher Liquidität reduzieren Risiken. Neue und wenig bekannte Plattformen bieten oft überhöhte Renditen – dies ist jedoch in der Regel ein Zeichen für ein ungerechtfertigtes Risiko.
Drittens – Begrenzen Sie den Betrag pro Vertrag. Auch wenn ein Projekt vielversprechend erscheint, sollten Sie nicht mehr investieren, als Sie bereit sind zu verlieren. Dies gilt insbesondere für Landwirtschaft und Kreditvergabe: Hier bestehen häufig Risiken von kurzfristigen Verlusten oder der Auflösung von Positionen. Halten Sie einen Teil Ihres Kapitals in liquider Form bereit, um schnell auf veränderte Situationen reagieren zu können.
Viertens – Durchdachte Netzwerkauswahl. DeFi-Projekte basieren auf verschiedenen Blockchains mit jeweils eigenen Charakteristika. Ethereum bietet beispielsweise eine höhere Zuverlässigkeit, aber deutlich höhere Gebühren. Bei Arbitrum, Optimism und BNB Chain sind die Gebühren niedriger, die Projekte jedoch jünger und teilweise weniger erprobt. Berücksichtigen Sie dies bei der Wahl einer Plattform.
Fünftens – Sicherheitshygiene. Verwenden Sie separate Wallets für unterschiedliche Zwecke, speichern Sie private Schlüssel niemals im Klartext und verbinden Sie Ihre Wallet nicht mit unbekannten Websites. Überprüfen Sie regelmäßig die Berechtigungen Ihrer Wallet und widerrufen Sie diese gegebenenfalls. Verwenden Sie Hardware-Wallets zur Aufbewahrung größerer Geldbeträge.
Und schließlich –Bleiben Sie informiert. Viele Risiken lassen sich vermeiden, wenn man rechtzeitig von Sicherheitslücken oder Hackerangriffen erfährt. Das Abonnieren spezialisierter Kanäle, Chats und Aggregatoren wie DeFiLlama oder DefiSafety hilft Ihnen, schnell auf Bedrohungen zu reagieren.
Systeme, die nicht mehr funktionieren
DeFi entwickelt sich rasant – was 2021–2022 stabile Einkünfte brachte, ist 2025 oft entweder ineffektiv oder gar unrentabel. Hier sind die wichtigsten Strategien und Systeme, die an Relevanz verloren haben oder zu riskant geworden sind.
Farming-Token ohne Nachfrage
In der Vergangenheit haben viele Projekte eigene Token herausgegeben und Nutzer mit hohen Renditen (100–1000 % jährlich) incentiviert. Diese Token hatten keinen realen Wert und verloren schnell an Wert. Im Jahr 2025 sind solche Systeme nicht nur nutzlos, sondern sogar schädlich: Man erhält einen Token, dessen Wert schneller sinkt, als man Gewinne abheben kann. Beispiele hierfür sind die meisten Tokenfarmen auf der BNB Chain und Polygon, die keine realen Einnahmen oder Token-Nachfrage generieren.
Automatische Aggregatoren versprechen „maximalen Ertrag“
Früher war es üblich, automatisierten Farming-Strategien zu vertrauen, die angeblich die Gewinne optimierten. Heute aktualisieren die meisten dieser Dienste ihre Strategien entweder nicht oder arbeiten mit risikoreichen Protokollen mit geringer Liquidität. Beispiele hierfür sind ältere Versionen von Yearn, Autofarm und Beefy Finance, die intransparent sind und keine manuelle Kontrolle bieten.
Erwarte einen Airdrop für minimalen Aufwand
In den Jahren 2021–2023 reichte es, einmal im Monat die Benutzeroberfläche zu nutzen, um einen Airdrop zu erhalten. Heute ist der Wettbewerb größer, und Airdrops werden oft nur an die aktivsten Nutzer vergeben. Zudem führen manche Projekte Airdrops ausschließlich über geschlossene Listen ohne transparente Kriterien durch. Dadurch wird passive Teilnahme wirkungslos. Beispiel: zkSync – Tausende von Nutzern erhielten den Airdrop trotz ihrer Aktivität nicht.
Liquiditätsgewinnung in einseitigen Pools
Pools, in denen man nur einen Token (z. B. ETH oder USDT) einzahlt, galten lange als weniger riskant. Die meisten dieser Systeme erwirtschaften jedoch keine nennenswerten Gewinne mehr. In manchen Fällen werden die Erträge lediglich durch Gebühren gedeckt, nicht durch reale wirtschaftliche Ergebnisse. Zudem verschleiern sie oft die mangelnde Nachfrage nach der anderen Seite des Tokenpaares.
Blindes Vertrauen in den Ertrag ohne Analyse der Tokenomics
Nutzer steigen nach wie vor ausschließlich aufgrund der jährlichen Rendite (APY) von 20–50 % in Projekte ein. Solche Indikatoren berücksichtigen jedoch häufig weder Tokeninflation noch Gebühren, Volatilität oder Risiken. Ohne eine Analyse des Geschäftsmodells, der Einnahmen und des Token-Emissionsmechanismus ist diese Strategie nicht mehr zielführend. Die Lösung liegt in der Auseinandersetzung mit der Tokenomics und dem Fokus auf Nachhaltigkeit statt auf die prozentuale Rendite.
Abschluss
DeFi im Kryptowährungsbereich ist ein Wachstumssegment mit steigender Marktkapitalisierung, institutionellem Interesse und neuen Einkommensmodellen. Doch hinter potenziellen Gewinnen verbergen sich reale Risiken: technische, marktbezogene und verhaltensbedingte. Um zu gewinnen statt zu verlieren, ist bewusstes Handeln unerlässlich: Protokolle analysieren, Kapital diversifizieren, veraltete Modelle meiden und auf Veränderungen vorbereitet sein.