Pagsapit ng 2025, ang Total Value Locked (TVL) sa DeFi ay lumago sa $123.6 bilyon, na kumakatawan sa hindi bababa sa 41% na pagtaas taon-taon, kung saan ang nangungunang 10 token ayon sa market cap ay nagkakahalaga ng malaking $98.4 bilyon. Ipinapahiwatig nito na ang DeFi ay muling tumataas: ang kapitalisasyon ng mga desentralisadong protocol ay lumalaki, ang mga bagong tool ay umuusbong, at ang mga pangunahing mamumuhunan ay bumabalik sa Web3. Ngunit kasama ng mga pagkakataon ay may mga panganib—mga scam, pagbaba ng token, at mga smart contract hack.
Ano ang DeFi at Paano Kumita mula rito sa 2025?
Kung gusto mong kumita mula sa DeFi sa 2025, mahalagang maunawaan kung paano gumagana ang mga tool na ito, kung aling mga estratehiya ang epektibo pa rin, at alin ang luma na. Sa artikulong ito, ating tatalakayin ang:
- Ano ang DeFi sa cryptocurrency, ipinaliwanag nang simple,
- Bakit ito kailangan,
- Paano talaga kumita mula sa mga desentralisadong protocol,
- Paano protektahan ang iyong sarili mula sa mga pagkalugi at maiwasan ang mga karaniwang pagkakamali.
Handa na? Tara na!
Paano Kumita mula sa DeFi sa 2025
Habang umuunlad ang imprastraktura, lumilitaw ang mga bagong produkto, na nagbubukas ng maraming oportunidad sa kita. Ang susi ay ang pag-unawa kung paano gumagana ang mga mekanismong ito, kung aling mga estratehiya ang mahalaga, at kung anong mga panganib ang kaakibat nito.
Isa sa mga pinakasimpleng pamamaraan ay pagtaya—pagdeposito ng cryptocurrency sa isang network upang kumpirmahin ang mga transaksyon at matiyak ang seguridad nito. Bilang kapalit, ang gumagamit ay makakatanggap ng mga gantimpala sa anyo ng mga token. Ang Ethereum ay kasalukuyang nag-aalok ng pinakamatatag na ani (humigit-kumulang 3–4% taun-taon), habang ang Solana at Avalanche ay maaaring magbigay ng hanggang 7–8%, at ang mas maliliit na network ay maaaring magbigay ng hanggang 15–20%, na siyang kapalit ng mas mataas na panganib. Ang pangunahing limitasyon ay ang mga pondo ay naka-lock sa loob ng mahabang panahon, kung saan maaaring bumaba ang presyo ng token.
Para sa mga nais na mas malalim na makisali, pagsasaka ng likididad ay may kaugnayan. Ang isang gumagamit ay nagdeposito ng dalawang token sa isang pool sa isang desentralisadong palitan (tulad ng Uniswap, PancakeSwap, o Curve) at tumatanggap ng bahagi ng mga bayarin mula sa mga kalakalan na dumadaan sa pool na iyon. Ito ay isang mas kumikita ngunit mas mapanganib na estratehiya: na may malaking pagkakaiba sa presyo sa pagitan ng mga token, na tinatawag na permanenteng pagkawala maaaring mangyari—isang pansamantala, at kung minsan ay hindi na mababawi, na pagkawala ng bahagi ng kapital. Sa mga stable na pares (hal., USDC–DAI), maaari kang kumita ng 3–5% taun-taon; sa mga volatile na pares, hanggang 20–40%, ngunit may malaking pagbabago-bago.
Ang isa pang kagamitang gumagana ay desentralisadong pagpapautang. Ang mga protocol tulad ng Aave o Compound ay nagbibigay-daan sa mga gumagamit na kumita sa pamamagitan ng pag-isyu ng mga pautang: magdedeposito ka ng mga asset, at awtomatikong ipapahiram ng protocol ang mga ito sa mga nangungutang kapalit ng collateral. Ang kita ay nakadepende sa token at demand ngunit ang average ay 2–6% taun-taon para sa mga stablecoin at 1–3% para sa ETH at wBTC. Maaari ka ring humiram gamit ang iyong mga asset upang magamit ang mga ito sa iba pang mga estratehiya. Gayunpaman, nagdudulot ito ng panganib sa liquidation: kung ang presyo ng collateral ay bumaba sa isang itinakdang threshold, awtomatikong ibebenta ito ng protocol upang mabayaran ang utang.
Ang estratehiya ng pangmatagalang pamumuhunan sa mga token ng protocol ng DeFi nananatiling popular. Dito, mahalaga ang analytics: kailangan mong maunawaan ang modelo ng negosyo ng proyekto, pagbuo ng kita, roadmap, at tokenomics. Ang mga token ng mga proyekto tulad ng Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, o MakerDAO (MKR) ay nagpakita ng 2-5x na paglago noong 2024-2025. Ang isang hiwalay na segment na nakakakuha ng atensyon sa mga institusyonal na lupon ay kinabibilangan ng LSD (Liquid Staking Derivatives) at mga protocol para sa pag-tokenize ng mga real-world asset (RWA). Gayunpaman, dapat isaalang-alang ang mataas na pabagu-bago at kawalan ng mga garantiya: kahit na ang mga malalakas na proyekto ay maaaring mawalan ng halaga nang husto.
Panghuli, isa sa mga pinakapinag-uusapang estratehiya ng 2025 ay pakikilahok sa mga bagong protocol sa maagang yugto, kilala bilang pagsasaka ng airdrop. Nakikipag-ugnayan ka sa mga proyektong hindi pa nailulunsad (halimbawa, LayerZero, Berachain, o Starknet, na naglunsad na ng testnet nito noong panahon ng pagsulat nito), nagsasagawa ng mga aksyon sa kanilang mga interface—nagsasagawa ng mga swap, nagdeposito ng mga pondo, lumahok sa mga testnet. Sa hinaharap, maaaring gantimpalaan ng team ang mga aktibong user ng pamamahagi ng token. Ang modelong ito ay nakapagdala na ng daan-daan o libu-libong dolyar sa mga lumahok sa mga unang yugto ng Arbitrum, Optimism, at iba pang mga proyekto. Walang mga paunang pamumuhunan dito, ngunit wala ring mga garantiya: hindi lahat ng proyekto ay nag-airdrop, at ang mga timeline ay hindi alam nang maaga.
Isa pang bagong estratehiya ay muling pagtatapon. Sa madaling salita, ito ang kakayahang muling gamitin ang mga asset na naka-stake na—halimbawa, sa pamamagitan ng EigenLayer protocol. I-stake mo ang ETH sa Ethereum network, makakatanggap ng isang nakabalot na token (hal., stETH), at gagamitin ito bilang collateral sa iba pang mga protocol. Kaya, ang parehong asset ay gumagana sa dalawang lugar nang sabay-sabay. Ang pinagsamang ani ay maaaring umabot sa 15–18% taun-taon, ngunit ang teknolohiya ay bago, at may mga panganib—kawalang-tatag ng smart contract, mga potensyal na error sa arkitektura, at kawalan ng mga nauna.
Paano Bawasan ang mga Panganib Kapag Nagtatrabaho Gamit ang DeFi
Ang pagkita sa DeFi ay hindi lamang nagsasangkot ng mga ani kundi pati na rin ng mataas na panganib. Mga pagkabigo ng smart contract, pagbaba ng presyo, collateral liquidation, mga mapanlinlang na protocol—lahat ng ito ay maaaring humantong sa mga pagkalugi. Upang maprotektahan ang iyong kapital at maiwasan ang mga pagkakamali, mahalagang sumunod sa ilang pangunahing prinsipyo.
Una—Pag-iba-iba. Huwag kailanman ilagay ang iyong buong kapital sa iisang protocol o token. Kahit ang mga napatunayang platform ay maaaring ma-hack o maglaman ng mga kritikal na error sa code. Sa isip, ipamahagi ang mga asset sa iba’t ibang kategorya: bahagi sa staking, bahagi sa farming, bahagi sa spot wallet o mga stablecoin.
Pangalawa—Pagsusuri ng protokol. Bago gumamit ng protocol, suriin muna kung sino ang mga developer, kung na-audit na ang code, kung magkano na ang naka-lock na kapital (TVL), at kung gaano kaaktibong ginagamit ang platform. Ang mga protocol na may open-source code, mga audit mula sa CertiK o Trail of Bits, at mataas na liquidity ay nakakabawas ng mga panganib. Ang mga bago at hindi gaanong kilalang platform ay kadalasang nag-aalok ng malalaking ani—ngunit kadalasan ito ay isang senyales ng hindi makatarungang panganib.
Pangatlo—Limitahan ang halaga bawat kontrata. Kahit na tila maaasahan ang isang proyekto, huwag magdeposito ng higit sa kaya mong mawala. Totoo ito lalo na sa pagsasaka at pagpapautang: dito, madalas na lumilitaw ang mga panganib ng permanenteng pagkalugi o pagkalugi sa posisyon. Panatilihin ang bahagi ng iyong kapital sa isang likidong anyo upang mabilis na makapag-react sa mga nagbabagong sitwasyon.
Pang-apat—Maingat na pagpili ng network. Ang mga proyekto ng DeFi ay gumagana sa iba’t ibang blockchain, bawat isa ay may kanya-kanyang katangian. Halimbawa, ang Ethereum ay nag-aalok ng mas mataas na pagiging maaasahan ngunit mas mataas na mga bayarin. Sa Arbitrum, Optimism, at BNB Chain, mas mababa ang mga bayarin, ngunit ang mga proyekto ay mas bata at kung minsan ay hindi gaanong nasubukan. Isaisip ito kapag pumipili ng platform.
Panglima—Kalinisan sa seguridad. Gumamit ng magkakahiwalay na wallet para sa iba’t ibang layunin, huwag kailanman mag-imbak ng mga pribadong key sa plain text, at huwag ikonekta ang iyong wallet sa mga random na website. Regular na suriin ang mga pahintulot sa iyong wallet at bawiin ang mga ito kung kinakailangan. Gumamit ng mga hardware wallet para sa pag-iimbak ng malalaking halaga.
At sa wakas—manatiling may alam. Maraming panganib ang maiiwasan kung malalaman mo ang tungkol sa isang kahinaan o pag-atake ng hacker sa oras. Ang pag-subscribe sa mga espesyal na channel, chat, at aggregator tulad ng DeFiLlama o DefiSafety ay makakatulong sa iyong agarang tumugon sa mga banta.
Mga Iskema na Hindi Na Gumagana
Mabilis na umuunlad ang DeFi—ang nagdala ng matatag na kita noong 2021–2022 ay kadalasang hindi epektibo o tuluyang hindi kumikita sa 2025. Narito ang mga pangunahing estratehiya at pamamaraan na nawalan ng kaugnayan o naging masyadong mapanganib.
Mga token sa pagsasaka nang walang demand
Noong nakaraan, maraming proyekto ang naglunsad ng sarili nilang mga token at nagbigay ng insentibo sa mga gumagamit na may mataas na ani (100–1000% taun-taon). Ang mga token na ito ay walang tunay na halaga at mabilis na nawalan ng presyo. Sa 2025, ang mga ganitong iskema ay hindi lamang walang silbi—ang mga ito ay nakakapinsala: makakatanggap ka ng isang token na ang presyo ay mas mabilis na bumababa kaysa sa maaari mong makuhang kita. Mga halimbawa: karamihan sa mga sakahan sa BNB Chain at Polygon ay walang tunay na kita o demand sa token.
Mga awtomatikong aggregator na nangangako ng “pinakamataas na ani”
Dati-rati’y popular ang pagtitiwala sa mga estratehiya ng auto-farming na umano’y nagpapataas ng kita. Ngayon, karamihan sa mga ganitong serbisyo ay hindi na nag-a-update ng kanilang mga estratehiya o gumagamit ng mga low-liquidity protocol na may mataas na panganib. Mga halimbawa: mga mas lumang bersyon ng Yearn, Autofarm, Beefy Finance na walang transparency at manu-manong kontrol.
Umaasa ng airdrop para sa kaunting pagsisikap
Noong 2021–2023, sapat na ang “pag-click” sa interface minsan sa isang buwan para makatanggap ng airdrop. Sa kasalukuyan, mas mataas ang kompetisyon, at ang mga airdrop ay kadalasang ibinibigay lamang sa mga pinakaaktibong user. Bukod dito, ang ilang proyekto ay nagsasagawa lamang ng mga airdrop sa pamamagitan ng mga saradong listahan, nang walang malinaw na pamantayan. Dahil dito, hindi epektibo ang pasibong pakikilahok. Halimbawa: zkSync—libu-libong user ang hindi nakatanggap ng airdrop kahit na aktibo sila.
Pagmimina ng likididad sa mga single-sided pool
Ang mga pool kung saan isang token lang ang idedeposito mo (hal., ETH o USDT) ay matagal nang itinuturing na hindi gaanong mapanganib. Gayunpaman, karamihan sa mga ganitong scheme ay hindi na nakakalikha ng nasasalat na kita. Sa ilang mga kaso, ang kita ay sakop lamang ng mga bayarin, hindi ng totoong ekonomiya. Bukod pa rito, madalas nilang tinatakpan ang kakulangan ng demand para sa kabilang panig ng pares.
Bulag na pananampalataya sa ani nang hindi sinusuri ang tokenomics
Ang mga gumagamit ay pumapasok pa rin sa mga proyekto batay lamang sa mga numero ng APY—20–50% taun-taon. Ngunit ang mga naturang tagapagpahiwatig ay kadalasang hindi isinasaalang-alang ang token inflation, mga bayarin, pabagu-bago, at mga panganib. Kung hindi sinusuri ang modelo, kita, at mekanismo ng paglabas ng token, hindi na gagana ang estratehiyang ito. Ang solusyon ay pag-aralan ang tokenomics at tumuon hindi sa % yield, kundi sa pagpapanatili nito.
Konklusyon
Ang DeFi sa cryptocurrency ay isang umuunlad na segment na may lumalaking kapitalisasyon, interes sa institusyon, at mga bagong modelo ng kita. Ngunit sa likod ng mga potensyal na kita ay nakasalalay ang mga totoong panganib: teknikal, nauugnay sa merkado, at pang-asal. Upang kumita sa halip na matalo, mahalagang kumilos nang may kamalayan: suriin ang mga protocol, pag-iba-ibahin ang kapital, iwasan ang paghabol sa mga lumang pamamaraan, at maging handa sa pagbabago.