År 2025 har det totala låsta värdet (TVL) i DeFi vuxit till 123,6 miljarder dollar, vilket motsvarar en ökning med minst 41 % jämfört med föregående år, där de 10 största tokensen sett till börsvärde står för betydande 98,4 miljarder dollar. Detta indikerar att DeFi är på uppgång igen: kapitaliseringen av decentraliserade protokoll växer, nya verktyg dyker upp och stora investerare återvänder till Web3. Men tillsammans med möjligheter kommer risker – bedrägerier, nedgångar i tokens och hackning av smarta kontrakt.
Vad är DeFi och hur tjänar man pengar på det år 2025?
Om du vill tjäna pengar på DeFi år 2025 är det viktigt att förstå hur dessa verktyg fungerar, vilka strategier som fortfarande är effektiva och vilka som har blivit föråldrade. I den här artikeln kommer vi att utforska:
- Vad DeFi är i kryptovaluta, enkelt förklarat,
- Varför det behövs,
- Hur man faktiskt tjänar pengar på decentraliserade protokoll,
- Hur du skyddar dig mot förluster och undviker vanliga misstag.
Klara? Nu kör vi!
Hur man tjänar pengar på DeFi år 2025
I takt med att infrastrukturen utvecklas dyker nya produkter upp, vilket öppnar upp för många inkomstmöjligheter. Nyckeln är att förstå hur dessa mekanismer fungerar, vilka strategier som är relevanta och vilka risker de medför.
En av de enklaste metoderna är insats—insättning av kryptovaluta i ett nätverk för att bekräfta transaktioner och säkerställa dess säkerhet. I gengäld får användaren belöningar i form av tokens. Ethereum erbjuder för närvarande den mest stabila avkastningen (cirka 3–4 % årligen), medan Solana och Avalanche kan ge upp till 7–8 %, och mindre nätverk upp till 15–20 %, vilket kompenserar för högre risk. Den största begränsningen är att medlen är låsta under en längre period, under vilken tokenpriset kan sjunka.
För de som vill engagera sig djupare, likviditetsodling är relevant. En användare sätter in två tokens i en pool på en decentraliserad börs (som Uniswap, PancakeSwap eller Curve) och får en andel av avgifterna från affärer som passerar genom den poolen. Detta är en mer lönsam men också mer riskfylld strategi: med en betydande prisskillnad mellan tokens, s.k. förgänglig förlust kan uppstå – en tillfällig, och ibland oåterkallelig, förlust av en del av kapitalet. I stabila valutapar (t.ex. USDC–DAI) kan du tjäna 3–5 % årligen; i volatila valutapar, upp till 20–40 %, men med betydande fluktuationer.
Ett annat arbetsverktyg är decentraliserad utlåning. Protokoll som Aave eller Compound låter användare tjäna pengar genom att utfärda lån: du sätter in tillgångar, och protokollet lånar automatiskt ut dem till låntagare mot säkerhet. Vinsten beror på token och efterfrågan men är i genomsnitt 2–6 % årligen för stablecoins och 1–3 % för ETH och wBTC. Du kan också låna mot dina tillgångar för att använda dem i andra strategier. Detta introducerar dock likvidationsrisk: om säkerhetspriset faller under ett visst tröskelvärde säljer protokollet det automatiskt för att återbetala skulden.
Strategin för långsiktig investering i DeFi-protokolltokens är fortfarande populärt. Här spelar analys roll: du måste förstå projektets affärsmodell, intäktsgenerering, färdplan och tokenomik. Tokens för projekt som Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX eller MakerDAO (MKR) visade 2–5x tillväxt under 2024–2025. Ett separat segment som vinner fart i institutionella kretsar inkluderar LSD (Liquid Staking Derivatives) och protokoll för tokenisering av reala tillgångar (RWA). Hög volatilitet och brist på garantier bör dock beaktas: även starka projekt kan förlora värde kraftigt.
Slutligen är en av de mest diskuterade strategierna för 2025 delta i nya protokoll i ett tidigt skede, känd som flyglandsättningsodling. Du interagerar med projekt som ännu inte har lanserats (till exempel LayerZero, Berachain eller Starknet, som hade lanserat sitt testnät i skrivande stund), utför åtgärder i deras gränssnitt – genomför swappar, sätter in pengar, deltar i testnät. I framtiden kan teamet belöna aktiva användare med en tokenutdelning. Denna modell har redan gett hundratals eller tusentals dollar till dem som deltog i de tidiga faserna av Arbitrum, Optimism och andra projekt. Det finns inga förskottsinvesteringar här, men inte heller några garantier: inte alla projekt gör en airdrop, och tidslinjerna är okända i förväg.
En annan ny strategi är omtagning. Enkelt uttryckt är detta möjligheten att återanvända redan stakade tillgångar – till exempel genom EigenLayer-protokollet. Du stakar ETH i Ethereum-nätverket, får en inpackad token (t.ex. stETH) och använder den som säkerhet i andra protokoll. Således fungerar samma tillgång på två ställen samtidigt. Kombinerad avkastning kan nå 15–18 % årligen, men tekniken är ny och risker finns – instabilitet i smarta kontrakt, potentiella arkitekturfel och brist på prejudikat.
Hur man minimerar risker när man arbetar med DeFi
Att tjäna pengar med DeFi innebär inte bara avkastning utan också höga risker. Misslyckanden med smarta kontrakt, prisfall, likvidering av säkerheter, bedrägliga protokoll – allt detta kan leda till förluster. För att skydda ditt kapital och undvika misstag är det viktigt att följa flera grundläggande principer.
Först—Diversifiering. Placera aldrig hela ditt kapital i ett enda protokoll eller en enda token. Även beprövade plattformar kan hackas eller innehålla kritiska kodfel. Fördela helst tillgångar över flera kategorier: en del i staking, en del i farming, en del i en spotplånbok eller stablecoins.
För det andra—Protokollutvärdering. Innan du använder ett protokoll, kontrollera vilka utvecklarna är, om koden har granskats, hur mycket kapital som redan är låst (TVL) och hur aktivt plattformen används. Protokoll med öppen källkod, granskningar från CertiK eller Trail of Bits och hög likviditet minskar riskerna. Nya och mindre kända plattformar erbjuder ofta uppblåsta avkastningar – men detta är oftast ett tecken på oberättigad risk.
För det tredje – Begränsa beloppet per kontrakt. Även om ett projekt verkar tillförlitligt, sätt inte in mer än du är villig att förlora. Detta gäller särskilt för jordbruk och utlåning: här uppstår ofta risker för tillfällig förlust eller positionslikvidation. Ha en del av ditt kapital vid sidan av i likvid form för att kunna reagera snabbt på förändrade situationer.
Fjärde – Genomtänkt nätverksval. DeFi-projekt drivs på olika blockkedjor, var och en med sina egna egenskaper. Till exempel erbjuder Ethereum högre tillförlitlighet men betydligt högre avgifter. I Arbitrum, Optimism och BNB Chain är avgifterna lägre, men projekten är yngre och ibland mindre testade. Tänk på detta när du väljer en plattform.
För det femte – Säkerhetshygien. Använd separata plånböcker för olika ändamål, förvara aldrig privata nycklar i klartext och koppla inte din plånbok till slumpmässiga webbplatser. Kontrollera regelbundet behörigheterna i din plånbok och återkalla dem vid behov. Använd hårdvaruplånböcker för att lagra större mängder.
Och slutligen—håll dig informerad. Många risker kan förebyggas om du får kännedom om en sårbarhet eller hackerattack i tid. Att prenumerera på specialiserade kanaler, chattar och aggregatorer som DeFiLlama eller DefiSafety hjälper dig att reagera snabbt på hot.
System som inte längre fungerar
DeFi utvecklas snabbt – det som gav stabila inkomster under 2021–2022 är ofta antingen ineffektivt eller helt olönsamt under 2025. Här är de viktigaste strategierna och systemen som har förlorat relevans eller blivit för riskabla.
Farmingtokens utan efterfrågan
Tidigare lanserade många projekt sina egna tokens och gav användare incitament med hög avkastning (100–1000 % årligen). Dessa tokens hade inget verkligt värde och förlorade snabbt i pris. År 2025 är sådana system inte bara värdelösa – de är skadliga: du får en token vars pris sjunker snabbare än du kan ta ut vinster. Exempel: de flesta gårdar på BNB Chain och Polygon utan verkliga intäkter eller efterfrågan på tokens.
Automatiska aggregatorer som lovar ”maximal avkastning”
Det brukade vara populärt att lita på autofarming-strategier som påstås optimera vinsterna. Idag uppdaterar de flesta sådana tjänster antingen inte sina strategier eller så använder de protokoll med låg likviditet och hög risk. Exempel: äldre versioner av Yearn, Autofarm, Beefy Finance utan transparens och manuell kontroll.
Förväntar sig en airdrop för minimal ansträngning
År 2021–2023 räckte det med att ”klicka runt” i gränssnittet en gång i månaden för att få en airdrop. Idag är konkurrensen högre och airdrops tilldelas ofta bara de mest aktiva användarna. Dessutom genomför vissa projekt airdrops endast via slutna listor, utan transparenta kriterier. Detta gör passivt deltagande ineffektivt. Exempel: zkSync – tusentals användare fick inte airdroppen trots att de var aktiva.
Likviditetsutvinning i ensidiga pooler
Pooler där man bara sätter in en token (t.ex. ETH eller USDT) ansågs länge vara mindre riskabla. De flesta sådana system genererar dock inte längre konkreta vinster. I vissa fall täcks avkastningen endast av avgifter, inte av realekonomin. Dessutom maskerar de ofta bristen på efterfrågan på den andra sidan av paret.
Blind tro på avkastning utan att analysera tokenomik
Användare går fortfarande in i projekt enbart baserat på APY-siffror – 20–50 % årligen. Men sådana indikatorer tar ofta inte hänsyn till tokeninflation, avgifter, volatilitet och risker. Utan att analysera modellen, intäkterna och tokenemissionsmekanismen fungerar denna strategi inte längre. Lösningen är att studera tokenomics och fokusera inte på procentuell avkastning, utan på dess hållbarhet.
Slutsats
DeFi inom kryptovaluta är ett växande segment med växande kapitalisering, institutionellt intresse och nya inkomstmodeller. Men bakom potentiella vinster ligger verkliga risker: tekniska, marknadsrelaterade och beteendemässiga. För att tjäna snarare än att förlora är det viktigt att agera medvetet: analysera protokoll, diversifiera kapitalet, undvika att jaga föråldrade system och vara beredd på förändring.