До 2025 року загальна заблокована вартість (TVL) у DeFi зросла до 123,6 мільярда доларів, що становить щонайменше 41% зростання у річному обчисленні, причому 10 найкращих токенів за ринковою капіталізацією становлять суттєві 98,4 мільярда доларів. Це свідчить про те, що DeFi знову на підйомі: капіталізація децентралізованих протоколів зростає, з’являються нові інструменти, а великі інвестори повертаються до Web3. Але разом з можливостями приходять і ризики — шахрайство, падіння токенів та злом смарт-контрактів.
Що таке DeFi та як на ньому заробляти у 2025 році?
Якщо ви хочете заробляти на DeFi у 2025 році, важливо розуміти, як працюють ці інструменти, які стратегії все ще ефективні, а які застаріли. У цій статті ми розглянемо:
- Що таке DeFi у криптовалюті, пояснено просто,
- Чому це потрібно,
- Як насправді заробляти на децентралізованих протоколах,
- Як захистити себе від втрат та уникнути поширених помилок.
Готові? Поїхали!
Як заробляти на DeFi у 2025 році
З розвитком інфраструктури з’являються нові продукти, що відкривають численні можливості для отримання доходу. Головне — зрозуміти, як працюють ці механізми, які стратегії є актуальними та які ризики вони несуть.
Один з найпростіших методів – це ставка— внесення криптовалюти в мережу для підтвердження транзакцій та забезпечення її безпеки. Натомість користувач отримує винагороду у вигляді токенів. Ethereum наразі пропонує найстабільнішу дохідність (близько 3–4% річних), тоді як Solana та Avalanche можуть забезпечити до 7–8%, а менші мережі — до 15–20%, компенсуючи вищий ризик. Основним обмеженням є те, що кошти блокуються на тривалий період, протягом якого ціна токена може знижуватися.
Для тих, хто бажає глибше залучитися, ліквідне фермерство є актуальним. Користувач вносить два токени в пул на децентралізованій біржі (наприклад, Uniswap, PancakeSwap або Curve) та отримує частку комісій від торгів, що проходять через цей пул. Це більш прибуткова, але й ризикованіша стратегія: зі значною різницею в цінах між токенами, т.зв. тимчасова втрата може статися — тимчасова, а іноді й незворотна, втрата частини капіталу. У стабільних парах (наприклад, USDC–DAI) можна заробляти 3–5% річних; у волатильних парах — до 20–40%, але зі суттєвими коливаннями.
Ще один робочий інструмент – це децентралізоване кредитування. Такі протоколи, як Aave або Compound, дозволяють користувачам заробляти, видаючи позики: ви вносите активи, а протокол автоматично позичає їх позичальникам під заставу. Прибуток залежить від токена та попиту, але в середньому становить 2–6% річних для стейблкоїнів та 1–3% для ETH та wBTC. Ви також можете позичати кошти під заставу своїх активів, щоб використовувати їх в інших стратегіях. Однак це створює ризик ліквідації: якщо ціна застави падає нижче встановленого порогу, протокол автоматично продає її для погашення боргу.
Стратегія довгострокові інвестиції в токени протоколу DeFi залишається популярним. Тут важлива аналітика: потрібно розуміти бізнес-модель проекту, генерування доходів, дорожню карту та токеноміку. Токени таких проектів, як Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX або MakerDAO (MKR), показали зростання у 2–5 разів у 2024–2025 роках. Окремий сегмент, що набирає обертів в інституційних колах, включає LSD (Liquid Staking Derivatives) та протоколи для токенізації реальних активів (RWA). Однак слід враховувати високу волатильність та відсутність гарантій: навіть сильні проекти можуть різко втратити вартість.
Зрештою, однією з найбільш обговорюваних стратегій 2025 року є участь у нових протоколах на ранній стадії, відомий як аірдроп-фермерство. Ви взаємодієте з проектами, які ще не запущені (наприклад, LayerZero, Berachain або Starknet, які на момент написання статті вже запустили свою тестову мережу), виконуєте дії в їхніх інтерфейсах — проводите свопи, вносите кошти, берете участь у тестових мережах. У майбутньому команда може винагороджувати активних користувачів розподілом токенів. Ця модель вже принесла сотні або тисячі доларів тим, хто брав участь у ранніх фазах проектів Arbitrum, Optimism та інших. Тут немає початкових інвестицій, але також немає гарантій: не кожен проект проводить аірдроп, а терміни заздалегідь невідомі.
Ще одна нова стратегія – повторне засвоєння. Простіше кажучи, це можливість повторного використання вже застейкованих активів, наприклад, через протокол EigenLayer. Ви заставляєте ETH у мережі Ethereum, отримуєте обгорнутий токен (наприклад, stETH) та використовуєте його як забезпечення в інших протоколах. Таким чином, один і той самий актив працює одночасно в двох місцях. Сукупна дохідність може сягати 15–18% річних, але технологія нова, і існують ризики — нестабільність смарт-контрактів, потенційні архітектурні помилки та відсутність прецедентів.
Як мінімізувати ризики під час роботи з DeFi
Заробіток у DeFi пов’язаний не лише з прибутковістю, а й з високими ризиками. Збої смарт-контрактів, падіння цін, ліквідація застави, шахрайські протоколи — все це може призвести до збитків. Щоб захистити свій капітал та уникнути помилок, важливо дотримуватися кількох основних принципів.
По-перше — диверсифікація. Ніколи не вкладайте весь свій капітал в один протокол чи токен. Навіть перевірені платформи можуть бути зламані або містити критичні помилки коду. В ідеалі розподіліть активи за кількома категоріями: частину у стейкінгу, частину у фармінгу, частину у спотовому гаманці чи стейблкоїнах.
Друге — оцінка протоколу. Перш ніж використовувати протокол, перевірте, хто є розробниками, чи пройшов аудит код, скільки капіталу вже заблоковано (TVL) та наскільки активно використовується платформа. Протоколи з відкритим вихідним кодом, аудити від CertiK або Trail of Bits та висока ліквідність знижують ризики. Нові та маловідомі платформи часто пропонують завищену прибутковість, але це зазвичай ознака невиправданого ризику.
По-третє — обмежте суму за контрактом. Навіть якщо проект здається надійним, не вкладайте більше, ніж ви готові втратити. Це особливо стосується фермерства та кредитування: тут часто виникають ризики тимчасових втрат або ліквідації позиції. Тримайте частину свого капіталу збоку в ліквідній формі, щоб мати змогу швидко реагувати на зміну ситуації.
Четверте — продуманий вибір мережі. DeFi-проекти працюють на різних блокчейнах, кожен з яких має свої особливості. Наприклад, Ethereum пропонує вищу надійність, але значно вищі комісії. В Arbitrum, Optimism та BNB Chain комісії нижчі, але проєкти молодші та іноді менш протестовані. Майте це на увазі, вибираючи платформу.
П’яте — гігієна безпеки. Використовуйте окремі гаманці для різних цілей, ніколи не зберігайте закриті ключі у вигляді простого тексту та не підключайте свій гаманець до випадкових веб-сайтів. Регулярно перевіряйте дозволи у своєму гаманці та скасовуйте їх за потреби. Використовуйте апаратні гаманці для зберігання значних сум.
І нарешті—будьте в курсі подій. Багатьом ризикам можна запобігти, якщо вчасно дізнатися про вразливість або хакерську атаку. Підписка на спеціалізовані канали, чати та агрегатори, такі як DeFiLlama або DefiSafety, допоможе вам оперативно реагувати на загрози.
Схеми, які більше не працюють
DeFi швидко розвивається — те, що приносило стабільний дохід у 2021–2022 роках, часто є або неефективним, або відверто збитковим у 2025 році. Ось основні стратегії та схеми, які втратили актуальність або стали надто ризикованими.
Фармінг токенів без попиту
У минулому багато проектів запускали власні токени та стимулювали користувачів високою прибутковістю (100–1000% річних). Ці токени не мали реальної цінності та швидко втрачали ціну. У 2025 році такі схеми не просто марні — вони шкідливі: ви отримуєте токен, ціна якого знецінюється швидше, ніж ви можете вивести прибуток. Приклади: більшість ферм на BNB Chain та Polygon без реального доходу чи попиту на токени.
Автоматичні агрегатори, що обіцяють «максимальну врожайність»
Раніше було популярно довіряти стратегіям автофармінгу, які нібито оптимізували прибуток. Сьогодні більшість таких сервісів або не оновлюють свої стратегії, або працюють за протоколами з низькою ліквідністю та високим ризиком. Приклади: старіші версії Yearn, Autofarm, Beefy Finance без прозорості та ручного контролю.
Очікування аірдропу за мінімальні зусилля
У 2021–2023 роках достатньо було «клацати» по інтерфейсу раз на місяць, щоб отримати airdrop. Сьогодні конкуренція вища, і airdrop часто присуджуються лише найактивнішим користувачам. Більше того, деякі проекти проводять airdrop лише через закриті списки, без прозорих критеріїв. Це робить пасивну участь неефективною. Приклад: zkSync — тисячі користувачів не отримали airdrop, незважаючи на активність.
Майнінг ліквідності в односторонніх пулах
Пули, де ви вносите лише один токен (наприклад, ETH або USDT), довгий час вважалися менш ризикованими. Однак більшість таких схем більше не генерують відчутного прибутку. У деяких випадках дохідність покривається лише комісіями, а не реальною економікою. Крім того, вони часто маскують відсутність попиту на інший бік пари.
Сліпа віра в прибутковість без аналізу токеноміки
Користувачі досі починають проекти виключно на основі показників річної прибутковості (APR) — 20–50% на рік. Але такі показники часто не враховують інфляцію токенів, комісії, волатильність та ризики. Без аналізу моделі, доходу та механізму емісії токенів ця стратегія більше не працює. Рішення полягає у вивченні токеноміки та зосередженні не на відсотковій дохідності, а на її стійкості.
Висновок
DeFi у криптовалюті – це сегмент, що розвивається, зі зростаючою капіталізацією, інституційним інтересом та новими моделями доходу. Але за потенційними прибутками криються реальні ризики: технічні, ринкові та поведінкові. Щоб заробляти, а не втрачати, важливо діяти усвідомлено: аналізувати протоколи, диверсифікувати капітал, уникати погоні за застарілими схемами та бути готовим до змін.