Pag-abot sa 2025, ang Total Value Locked (TVL) sa DeFi mitubo ngadto sa $123.6 bilyon, nga nagrepresentar sa labing menos 41% nga pagtaas matag tuig, diin ang top 10 nga mga token pinaagi sa market cap nagkantidad og dakong $98.4 bilyon. Kini nagpakita nga ang DeFi misaka na usab: ang kapitalisasyon sa mga desentralisadong protocol nagtubo, ang mga bag-ong himan mitumaw, ug ang mga dagkong tigpamuhunan mibalik sa Web3. Apan uban sa mga oportunidad adunay mga risgo—mga scam, pag-ubos sa token, ug mga smart contract hack.
Unsa ang DeFi ug Unsaon Pagkita Gikan Niini sa 2025?
Kon gusto kang mokita gikan sa DeFi sa 2025, importante nga masabtan kon giunsa kini nga mga himan molihok, unsang mga estratehiya ang epektibo pa, ug unsang mga estratehiya ang wala na gigamit. Niini nga artikulo, atong tukion:
- Unsa ang DeFi sa cryptocurrency, yano nga gipasabut,
- Ngano nga gikinahanglan kini,
- Unsaon gyud pagkita gikan sa mga desentralisadong protocol,
- Unsaon pagpanalipod sa imong kaugalingon gikan sa mga kapildihan ug paglikay sa kasagarang mga sayop.
Andam na? Tara na!
Unsaon Pagkita gikan sa DeFi sa 2025
Samtang nag-uswag ang imprastraktura, mitumaw ang mga bag-ong produkto, nga nagbukas sa daghang mga oportunidad sa kita. Ang yawe mao ang pagsabot kung giunsa kini nga mga mekanismo molihok, unsang mga estratehiya ang may kalabutan, ug unsang mga risgo ang ilang gipahinabo.
Usa sa pinakasimple nga mga pamaagi mao ang pag-itsa—pagdeposito sa cryptocurrency sa usa ka network aron kumpirmahon ang mga transaksyon ug masiguro ang seguridad niini. Baylo niini, ang tiggamit makadawat og mga ganti sa mga token. Ang Ethereum karon nagtanyag sa labing lig-on nga ani (mga 3–4% kada tuig), samtang ang Solana ug Avalanche makahatag hangtod sa 7–8%, ug ang gagmay nga mga network hangtod sa 15–20%, nga mokompensasyon sa mas taas nga risgo. Ang pangunang limitasyon mao nga ang mga pondo ma-lock sulod sa taas nga panahon, diin ang presyo sa token mahimong moubos.
Alang niadtong gusto nga moapil og mas lawom, pagpanguma sa likididad may kalabutan. Ang usa ka tiggamit magdeposito og duha ka token sa usa ka pool sa usa ka desentralisadong exchange (sama sa Uniswap, PancakeSwap, o Curve) ug makadawat og bahin sa mga bayranan gikan sa mga patigayon nga moagi sa maong pool. Kini usa ka mas mapuslanon apan mas peligroso usab nga estratehiya: nga adunay dakong kalainan sa presyo tali sa mga token, nga gitawag walay katapusan nga pagkawala mahimong mahitabo—usa ka temporaryo, ug usahay dili na mabalik, nga pagkawala sa bahin sa kapital. Sa mga stable nga pares (pananglitan, USDC–DAI), mahimo kang mokita og 3–5% kada tuig; sa mga volatile nga pares, hangtod sa 20–40%, apan adunay dakong pag-usab-usab.
Laing gamit sa pagtrabaho mao ang desentralisadong pagpahulam. Ang mga protocol sama sa Aave o Compound nagtugot sa mga tiggamit nga makakwarta pinaagi sa pag-isyu og mga pautang: magdeposito ka og mga asset, ug ang protocol awtomatikong mopahulam niini sa mga nangutang gamit ang collateral. Ang ganansya nagdepende sa token ug demand apan ang aberids nga 2–6% kada tuig para sa mga stablecoin ug 1–3% para sa ETH ug wBTC. Mahimo ka usab nga manghulam gamit ang imong mga asset aron magamit kini sa ubang mga estratehiya. Bisan pa, kini nagpaila sa risgo sa liquidation: kung ang presyo sa collateral moubos sa gitakdang threshold, ang protocol awtomatikong ibaligya kini aron mabayran ang utang.
Ang estratehiya sa dugay nga pamuhunan sa mga token sa protocol sa DeFi nagpabilin nga popular. Dinhi, importante ang analytics: kinahanglan nimong masabtan ang modelo sa negosyo sa proyekto, pagmugna og kita, roadmap, ug tokenomics. Ang mga token sa mga proyekto sama sa Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, o MakerDAO (MKR) nagpakita og 2–5x nga pagtubo sa 2024–2025. Ang usa ka lahi nga bahin nga nakakuha og atensyon sa mga institusyonal nga sirkulo naglakip sa LSD (Liquid Staking Derivatives) ug mga protocol alang sa pag-tokenize sa mga real-world asset (RWA). Bisan pa, ang taas nga pagkausab-usab ug kakulang sa mga garantiya kinahanglan nga tagdon: bisan ang lig-on nga mga proyekto mahimong mawad-an og bili pag-ayo.
Sa katapusan, usa sa labing gihisgutan nga mga estratehiya sa 2025 mao ang pag-apil sa mga bag-ong protocol sa sayo nga yugto, nailhan nga pagpanguma sa airdrop. Nakig-uban ka sa mga proyekto nga wala pa malunsad (pananglitan, LayerZero, Berachain, o Starknet, nga naglunsad na sa testnet niini sa panahon sa pagsulat niini), naghimo og mga aksyon’emng mga interface—pagpahigayon og mga swap, pag-deposito og pundo, pag-apil sa mga testnet. Sa umaabot, ang team mahimong mohatag og ganti sa mga aktibong tiggamit og token distribution. Kini nga modelo nakadala na og gatusan o liboan ka dolyar sa mga miapil sa unang mga hugna sa Arbitrum, Optimism, ug uban pang mga proyekto. Walay mga upfront investment dinhi, apan walay usab mga garantiya: dili tanang proyekto ang mohimo og airdrop, ug ang mga timeline wala mahibal-i daan.
Laing bag-ong estratehiya mao ang pag-usab sa pag-take. Sa yanong pagkasulti, kini ang abilidad sa paggamit pag-usab sa mga na-stake na nga asset—pananglitan, pinaagi sa EigenLayer protocol. Imong i-stake ang ETH sa Ethereum network, makadawat og wrapped token (pananglitan, stETH), ug gamiton kini isip collateral sa ubang mga protocol. Busa, ang parehas nga asset molihok sa duha ka lugar sa samang higayon. Ang hiniusa nga ani mahimong moabot sa 15–18% kada tuig, apan ang teknolohiya bag-o, ug adunay mga risgo—kawalay kalig-on sa smart contract, potensyal nga mga sayop sa arkitektura, ug kakulang sa mga precedent.
Unsaon Pagpakunhod sa mga Risgo Kon Nagtrabaho Gamit ang DeFi
Ang pagkita sa DeFi dili lang kay naglambigit og yield apan lakip na usab ang taas nga risgo. Ang pagkapakyas sa smart contract, pag-ubos sa presyo, collateral liquidation, malimbongon nga mga protocol—kining tanan mahimong mosangpot sa mga kapildihan. Aron mapanalipdan ang imong kapital ug malikayan ang mga sayop, importante nga sundon ang pipila ka mga batakang prinsipyo.
Una—Pagkalainlain. Ayaw gyud ibutang ang imong tibuok kapital sa usa lang ka protocol o token. Bisan ang napamatud-an nang mga plataporma mahimong ma-hack o adunay mga kritikal nga sayop sa code. Sa labing maayo, iapod-apod ang mga asset sa daghang mga kategorya: bahin sa staking, bahin sa farming, bahin sa spot wallet o stablecoins.
Ikaduha—Ebalwasyon sa protokol. Sa dili pa mogamit og protocol, susiha kon kinsa ang mga developer, kon na-audit na ba ang code, pila na ka kapital ang naka-lock na (TVL), ug unsa ka aktibo ang paggamit sa plataporma. Ang mga protocol nga adunay open-source code, mga audit gikan sa CertiK o Trail of Bits, ug taas nga liquidity makapakunhod sa mga risgo. Ang mga bag-o ug dili kaayo nailhan nga mga plataporma kanunay nga nagtanyag og gipaburot nga ani—apan kini kasagaran usa ka timaan sa dili makatarunganon nga risgo.
Ikatulo—Limitahan ang kantidad kada kontrata. Bisan kon ang usa ka proyekto daw kasaligan, ayaw pagdeposito og labaw pa sa imong andam nga mawala. Kini ilabi na nga tinuod alang sa pagpanguma ug pagpahulam: dinhi, ang mga risgo sa permanente nga pagkawala o pagkabungkag sa posisyon kanunay nga motumaw. Ipabilin ang bahin sa imong kapital sa kilid sa likido nga porma aron dali nga makatubag sa nagbag-o nga mga sitwasyon.
Ikaupat—Mahunahunaon nga pagpili sa network. Ang mga proyekto sa DeFi naglihok sa lainlaing mga blockchain, ang matag usa adunay kaugalingon nga mga kinaiya. Pananglitan, ang Ethereum nagtanyag og mas taas nga kasaligan apan mas taas nga bayad. Sa Arbitrum, Optimism, ug BNB Chain, mas ubos ang bayad, apan ang mga proyekto mas bata ug usahay dili kaayo nasulayan. Hinumdumi kini sa pagpili og plataporma.
Ikalima—Kalimpyo sa seguridad. Gamita ang managlahing mga wallet para sa lain-laing mga katuyoan, ayaw gayud tipigi ang mga pribadong yawe sa yano nga teksto, ug ayaw ikonektar ang imong wallet sa mga website nga walay klarong impormasyon. Kanunay nga susiha ang mga permiso sa imong wallet ug bawia kini kon gikinahanglan. Gamita ang mga hardware wallet para sa pagtipig og daghang kantidad.
Ug sa katapusan—magpabilin nga updated. Daghang mga risgo ang malikayan kon mahibal-an nimo ang bahin sa usa ka kahuyangan o pag-atake sa hacker sa tukmang panahon. Ang pag-subscribe sa mga espesyal nga channel, chat, ug aggregator sama sa DeFiLlama o DefiSafety makatabang kanimo sa pagtubag dayon sa mga hulga.
Mga Plano nga Dili Na Molihok
Kusog nga mouswag ang DeFi—ang nagdala og lig-on nga kita sa 2021–2022 kasagaran dili epektibo o hingpit nga dili mapuslanon sa 2025. Ania ang mga nag-unang estratehiya ug laraw nga nawad-an na og kalabutan o nahimong peligroso kaayo.
Mga token sa pagpanguma nga walay panginahanglan
Kaniadto, daghang mga proyekto ang naglunsad’emng kaugalingong mga token ug naghatag og insentibo sa mga tiggamit nga adunay taas nga ani (100–1000% kada tuig). Kini nga mga token walay tinuod nga bili ug dali nga nawad-an sa presyo. Sa 2025, ang ingon nga mga laraw dili lang walay pulos—kini makadaot: makadawat ka og token kansang presyo mas paspas nga moubos kaysa imong makuha nga ganansya. Mga pananglitan: kadaghanan sa mga umahan sa BNB Chain ug Polygon nga walay tinuod nga kita o panginahanglan sa token.
Mga awtomatikong aggregator nga nagsaad og “pinakataas nga ani”
Kaniadto sikat ang pagsalig sa mga estratehiya sa auto-farming nga kunohay maka-optimize sa ganansya. Karon, kadaghanan sa ingon nga mga serbisyo wala mag-update’emng mga estratehiya o naglihok sa mga protocol nga ubos ang liquidity nga adunay taas nga risgo. Mga pananglitan: mga daan nga bersyon sa Yearn, Autofarm, Beefy Finance nga walay transparency ug manual control.
Nagpaabot og airdrop nga gamay ra ang paningkamot
Sa 2021–2023, igo na ang “pag-klik” sa interface kausa sa usa ka bulan aron makadawat og airdrop. Karon, mas taas ang kompetisyon, ug ang mga airdrop kasagarang ihatag lamang sa labing aktibo nga mga tiggamit. Dugang pa, ang ubang mga proyekto nagpahigayon og mga airdrop pinaagi lamang sa sirado nga mga lista, nga walay transparent nga mga criteria. Kini naghimo sa passive participation nga dili epektibo. Pananglitan: zkSync—liboan ka mga tiggamit ang wala makadawat sa airdrop bisan pa’emng pagka-aktibo.
Pagmina sa likididad sa mga single-sided pool
Ang mga pool diin usa ra ka token ang imong ideposito (pananglitan, ETH o USDT) dugay nang giisip nga dili kaayo peligroso. Bisan pa, kadaghanan sa ingon nga mga laraw dili na makamugna og mahikap nga ganansya. Sa pipila ka mga kaso, ang ani natabonan lamang sa mga bayranan, dili sa tinuod nga ekonomiya. Dugang pa, kanunay nilang gitabonan ang kakulang sa panginahanglan alang sa pikas nga bahin sa pares.
Buta nga pagtuo sa abot nga wala’y pag-analisar sa tokenomics
Ang mga tiggamit mosulod gihapon sa mga proyekto base lamang sa mga numero sa APY—20–50% kada tuig. Apan ang maong mga timailhan kasagaran wala mag-isip sa token inflation, mga bayranan, pagkausab-usab, ug mga risgo. Kung walay pag-analisar sa modelo, kita, ug mekanismo sa pagpagawas sa token, kini nga estratehiya dili na molihok. Ang solusyon mao ang pagtuon sa tokenomics ug pag-focus dili sa % yield, apan sa pagpadayon niini.
Konklusyon
Ang DeFi sa cryptocurrency usa ka nag-uswag nga bahin nga adunay nagkadako nga kapitalisasyon, interes sa institusyon, ug bag-ong mga modelo sa kita. Apan luyo sa potensyal nga ganansya anaa ang tinuod nga mga risgo: teknikal, may kalabutan sa merkado, ug pamatasan. Aron makakwarta imbes nga mapildi, importante nga molihok nga mahunahunaon: analisaha ang mga protocol, i-diversify ang kapital, likayi ang paggukod sa mga karaan na nga mga laraw, ug mangandam alang sa pagbag-o.