Ní ọdún 2025, iye gbogbo tí a ti pa (TVL) ní DeFi yóò dé $123.6 bilionu, èyí tí ó kéré tán 41% ní ìfiwéra pẹ̀lú ọdún tó kọjá. Àwọn àmì mẹ́wàá tó ga jùlọ nípa ìṣàfilọ́lẹ̀ ọjà nìkan yóò jẹ́ $98.4 bilionu. Èyí fihàn pé DeFi tún ń gbèrú sí i: ìṣàfilọ́lẹ̀ ọjà ti àwọn ìlànà tí kò ní ìpínkiri ń pọ̀ sí i, àwọn irinṣẹ́ tuntun ń yọjú, àti àwọn olùdókòwò pàtàkì ń padà sí Web3. Síbẹ̀síbẹ̀, àwọn àǹfààní wọ̀nyí wá pẹ̀lú àwọn ewu: àwọn ẹ̀tàn, ìdínkù owó àmì, àti àwọn ìkọlù onímọ̀ràn.
Kí ni DeFi àti báwo ni o ṣe le jèrè rẹ̀ ní ọdún 2025?
Tí o bá fẹ́ jèrè láti inú DeFi ní ọdún 2025, ó ṣe pàtàkì láti mọ bí àwọn irinṣẹ́ wọ̀nyí ṣe ń ṣiṣẹ́, àwọn ọgbọ́n wo ló ṣì ń ṣiṣẹ́, àti àwọn tí kò tíì di ohun ìgbàanì. Àpilẹ̀kọ yìí ṣàlàyé àwọn kókó wọ̀nyí:
- Kí ni DeFi nínú ayé àwọn owó ìnáwó, tí a ṣàlàyé ní ṣókí?
- Kí ló dé tí èyí fi pọndandan?
- Báwo ni o ṣe le ṣe owó nípa lílo àwọn ìlànà tí a kò ṣe àtúnṣe?
- Bii o ṣe le daabobo ara rẹ kuro ninu awọn adanu ati yago fun awọn aṣiṣe ti o wọpọ.
Ṣe tán? Ẹ jẹ́ ká lọ!
Bii o ṣe le ṣe owo pẹlu DeFi ni ọdun 2025
Ìdàgbàsókè ètò àgbáyé ń mú àwọn ọjà tuntun jáde, ó sì ń ṣí ilẹ̀kùn sí ọ̀pọ̀lọpọ̀ ọ̀nà owó tí ń wọlé. Ìpèníjà náà wà nínú òye bí àwọn ọ̀nà wọ̀nyí ṣe ń ṣiṣẹ́, àwọn ọgbọ́n tí ó yẹ, àti àwọn ewu tí ó so mọ́ ọn.
Ọkan ninu awọn ọna ti o rọrun julọ ni fifi owo pamọ— Fífi owó crypto sínú nẹ́tíwọ́ọ̀kì kan ń jẹ́rìí sí àwọn ìṣòwò àti pé ó ń rí ààbò wọn. Ní pàṣípààrọ̀, olùlò ń gba èrè ní ìrísí àwọn àmì. Ethereum ń fúnni ní èrè tó dúró ṣinṣin jùlọ (ní nǹkan bí 3 sí 4% lọ́dún), nígbà tí Solana àti Avalanche lè fúnni tó 7 sí 8%, àti àwọn nẹ́tíwọ́ọ̀kì kéékèèké tó 15 sí 20%, èyí tí yóò san án padà fún ewu tó ga jù. Àléébù pàtàkì ni pé owó náà ti wà ní ìdènà fún ìgbà pípẹ́, nígbà tí owó àmì náà lè dínkù.
Fún àwọn tó fẹ́ kí wọ́n ní ìmọ̀ nípa ara wọn, iṣẹ́-ogbin oloomi Ó ṣe pàtàkì. Olùlò kan fi àmì méjì sínú adágún kan lórí pẹpẹ ìyípadà tí a kò ṣe pàtó (bíi Uniswap, PancakeSwap, tàbí Curve) ó sì gba ìpín kan nínú owó ìtajà náà láti inú àwọn ìṣòwò tí ń kọjá nínú adágún náà. Ọgbọ́n yìí ní èrè jù, ó sì tún léwu jù bẹ́ẹ̀ lọ: tí ìyàtọ̀ iye owó bá wáyé láàárín àwọn àmì náà, èyí ni a ń pè ní “ìyàtọ̀ iye owó.”. pipadanu ayeraye Pípàdánù, tí ó jẹ́ ìgbà díẹ̀ àti nígbà míìrán tí a kò le yípadà, ti apá kan ti olówó lè ṣẹlẹ̀. Lórí àwọn méjì tí ó dúró ṣinṣin (fún àpẹẹrẹ, USDC-DAI), o lè gba èrè ọdọọdún ti 3 sí 5%; lórí àwọn méjì tí ó yí padà, títí dé 20 sí 40%, ṣùgbọ́n pẹ̀lú àwọn ìyípadà pàtàkì.
Ohun elo iṣẹ miiran ni Awọn awin ti ko ni ipinya. Àwọn ìlànà bíi Aave àti Compound gba àwọn olùlò láyè láti rí owó gbà nípa yíyá owó: o fi dúkìá sílẹ̀, ìlànà náà sì máa ń yá wọn fún àwọn olùyá owó láìfọwọ́sí ní pàṣípààrọ̀ fún àdéhùn. Èrè náà sinmi lórí àmì àti ìbéèrè, ṣùgbọ́n ó máa ń wà láàárín 2% àti 6% fún ọdún kan fún stablecoins àti láàrín 1% àti 3% fún ETH àti wBTC. O tún lè yáwó nípa lílo dúkìá rẹ gẹ́gẹ́ bí àdéhùn fún àwọn ọgbọ́n mìíràn. Síbẹ̀síbẹ̀, èyí ń fa ewu ìtúpalẹ̀: tí iye àdéhùn náà bá sọ̀kalẹ̀ sí ìsàlẹ̀ ààlà tí a ti sọ tẹ́lẹ̀, ìlànà náà máa ń tà á láìfọwọ́sí láti san gbèsè náà padà.
Ọgbọ́n ètò ti idoko-owo igba pipẹ ninu awọn ami ilana DeFi Ẹ̀ka yìí ṣì gbajúmọ̀. Nínú ọ̀ràn yìí, ìṣàyẹ̀wò ṣe pàtàkì: ó ṣe pàtàkì láti lóye àpẹẹrẹ iṣẹ́, ìpèsè owó tí a ń gbà, ìlànà ìtọ́sọ́nà, àti àmì iṣẹ́ náà. Àwọn àmì láti inú àwọn iṣẹ́ bíi Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, àti MakerDAO (MKR) ní ìdàgbàsókè ní ìlọ́po méjì sí márùn-ún láàárín ọdún 2024 àti 2025. Apá mìíràn, àwọn ìlànà àfikún Liquid Staking (LSD) àti Real Asset Wage (RWA), ń gbajúmọ̀ láàrín àwọn olùdókòwò ilé-iṣẹ́. Síbẹ̀síbẹ̀, àìyípadà gíga àti àìsí ìdánilójú jẹ́ àwọn kókó pàtàkì láti gbé yẹ̀ wò: kódà àwọn iṣẹ́ tó lágbára jùlọ lè jìyà àdánù ńlá ní ìníyelórí.
Níkẹyìn, ọ̀kan lára àwọn ọgbọ́n tí a ti sọ̀rọ̀ nípa rẹ̀ jùlọ fún ọdún 2025 ni kopa ninu awọn ilana tuntun ni ipele ibẹrẹ, tí a mọ̀ sí iṣẹ́ àgbẹ̀ fún afẹ́fẹ́ òfurufú. O n ba awọn iṣẹ akanṣe ṣiṣẹ nigba ti o n bẹrẹ iṣẹ naa (fun apẹẹrẹ, LayerZero, Berachain, tabi Starknet, ti testnet wọn n bẹrẹ iṣẹ naa ni akoko kikọ), o si n ṣe awọn iṣe nipasẹ awọn oju-ọna wọn: paṣipaarọ, idogo, ati ikopa ninu awọn testnet. Ni ọjọ iwaju, ẹgbẹ naa le san awọn olumulo ti n ṣiṣẹ pẹlu pinpin awọn tokini fun wọn. Awoṣe yii ti ṣe ipilẹṣẹ ọgọọgọrun, paapaa ẹgbẹẹgbẹrun, dọla fun awọn ti o kopa ninu awọn ipele ibẹrẹ ti Arbitrum, Optimism, ati awọn iṣẹ akanṣe miiran. Ko si idoko-owo ibẹrẹ ti a nilo, ṣugbọn ko si owo-wiwọle ti a ṣe idaniloju: kii ṣe gbogbo awọn iṣẹ akanṣe nfunni ni pinpin awọn tokini ọfẹ, ati pe akoko naa ko ṣee sọ tẹlẹ.
Ilana tuntun miiran ni tún bẹ̀rẹ̀ iṣẹ́. Ní ṣókí, èyí tọ́ka sí agbára láti tún lo àwọn dúkìá tí a ti fi pamọ́ tẹ́lẹ̀, fún àpẹẹrẹ, nípasẹ̀ ìlànà EigenLayer. O fi ETH sí nẹ́tíwọ́ọ̀kì Ethereum, o gba àmì ìdánimọ̀ kan (fún àpẹẹrẹ, stETH), o sì lò ó gẹ́gẹ́ bí ohun ìdánimọ̀ lórí àwọn ìlànà mìíràn. Nítorí náà, a ń lo dúkìá kan náà ní àkókò kan náà lórí àwọn ìpele méjì. Àwọn èrè àpapọ̀ lè dé 15 sí 18% fún ọdún kan, ṣùgbọ́n ìmọ̀ ẹ̀rọ yìí jẹ́ tuntun ó sì ní àwọn ewu: àìdúróṣinṣin ti àwọn àdéhùn ọlọ́gbọ́n, àwọn àbùkù ìṣètò tí ó ṣeé ṣe, àti àìsí àwọn ohun tí a ti ṣe ṣáájú.
Bii o ṣe le dinku awọn ewu ti o ni nkan ṣe pẹlu isuna ti ko ni opin (DeFi)
Idókòwò ní DeFi ní ewu gíga, ṣùgbọ́n ó tún ní èrè tó pọ̀. Àdéhùn tó gbọ́n, ìdínkù owó, ìfowópamọ́ owó, àti àwọn ìlànà ẹ̀tàn lè fa àdánù. Láti dáàbò bo owó rẹ kí o sì yẹra fún àṣìṣe, ó ṣe pàtàkì láti tẹ̀lé àwọn ìlànà pàtàkì díẹ̀.
Àkọ́kọ́ — ìṣọ̀kan. Má ṣe fi gbogbo owó rẹ sínú ìlànà tàbí àmì ìdámọ̀ kan ṣoṣo. Kódà àwọn ìpèsè tó ṣeé gbẹ́kẹ̀lé jùlọ ni a lè gé tàbí kí ó ní àwọn ìṣòro pàtàkì nínú. Ó dára jù, tan àwọn dúkìá rẹ káàkiri onírúurú ẹ̀ka: àwọn kan nínú ìdókòwò, àwọn kan nínú iṣẹ́ àgbẹ̀, àti àwọn kan nínú àpò owó tàbí stablecoins.
Èkejì — Ìṣàyẹ̀wò ìlànà náà. Kí o tó lo ìlànà kan, ṣàyẹ̀wò ìdámọ̀ àwọn olùgbékalẹ̀, ìbámu pẹ̀lú ìlànà, iye owó tí a ti ti pa tẹ́lẹ̀ (TVL), àti ìpele ìṣiṣẹ́ pẹpẹ náà. Àwọn ìlànà orísun ṣíṣí sílẹ̀, tí CertiK tàbí Trail of Bits ṣe àyẹ̀wò rẹ̀ tí ó sì ń fi owó púpọ̀ hàn, dín ewu kù. Àwọn ìpele tuntun àti àwọn ìpele tí a kò mọ̀ sábà máa ń fúnni ní èrè tó wuni, èyí tí ó jẹ́ àmì ewu tí kò ní ìdí.
Ẹkẹta, dín iye ti a ba ṣe fun adehun naa kù. Bí iṣẹ́ akanṣe kan bá tilẹ̀ dà bí ohun tó dára, má ṣe náwó ju bí o ṣe múra tán láti pàdánù lọ. Èyí jẹ́ òótọ́ ní pàtàkì fún iṣẹ́ àgbẹ̀ àti yíyá owó: ewu pípadánù ìgbà díẹ̀ tàbí pípadánù àwọn ipò iṣẹ́ pọ̀ sí i. Pa díẹ̀ nínú owó rẹ mọ́ ní ọ̀nà omi kí o lè yára dáhùn sí àwọn ipò tó ń yí padà.
Ẹkẹrin – Yiyan ti o ronu nipa nẹtiwọọki naa. Àwọn iṣẹ́ DeFi ń ṣiṣẹ́ lórí onírúurú blockchains, ọ̀kọ̀ọ̀kan pẹ̀lú àwọn ànímọ́ tirẹ̀. Fún àpẹẹrẹ, Ethereum ní ìgbẹ́kẹ̀lé gíga ṣùgbọ́n owó tí ó ga jù. Lórí Arbitrum, Optimism, àti BNB Chain, owó tí a ń san kéré sí i, ṣùgbọ́n àwọn iṣẹ́ náà jẹ́ tuntun àti pé nígbà míìrán wọn kò fi bẹ́ẹ̀ hàn gbangba. Èyí jẹ́ kókó pàtàkì láti gbé yẹ̀ wò nígbà tí a bá ń yan ìkànnì kan.
Ẹ̀karùn-ún — Ìmọ́tótó ààbò. Lo awọn apamọwọ oriṣiriṣi fun awọn idi oriṣiriṣi, maṣe tọju awọn bọtini ikọkọ rẹ ni ọrọ ti o rọrun, ati pe maṣe so apamọwọ rẹ pọ mọ awọn oju opo wẹẹbu ti a ko mọ. Maa ṣayẹwo awọn igbanilaaye apamọwọ rẹ nigbagbogbo ki o fagile wọn ti o ba jẹ dandan. Lo awọn apamọwọ ohun elo lati tọju owo nla.
Ati nikẹhin…Máa ní ìmọ̀. Ọpọlọpọ ewu ni a le yẹra fun ti a ba sọ fun ọ nipa ipalara tabi ikọlu agbonaja ni akoko ti o yẹ. Ṣiṣe alabapin si awọn ikanni pataki, awọn apejọ, ati awọn olupilẹṣẹ bii DeFiLlama tabi DefiSafety yoo jẹ ki o dahun ni kiakia si awọn irokeke.
Àwọn ètò tí kò ṣiṣẹ́ mọ́
Isuna ti a ko pin si apakan (DeFi) n yipada ni kiakia: ohun ti o pese owo-ori ti o duro ṣinṣin ni ọdun 2021-2022 kii saba munadoko, tabi paapaa ko ni ere patapata, ni ọdun 2025. Awọn ọgbọn ati awọn eto pataki ti o ti padanu iwulo wọn tabi ti di eewu pupọ ni awọn wọnyi.
Iṣelọpọ Token laisi ibeere
Nígbà àtijọ́, ọ̀pọ̀lọpọ̀ iṣẹ́ àgbékalẹ̀ ló ṣe àwọn àmì ìdánimọ̀ tiwọn, wọ́n sì ń fa àwọn olùlò mọ́ra pẹ̀lú èrè gíga (100% sí 1,000% fún ọdún kan). Àwọn àmì ìdánimọ̀ wọ̀nyí kò ní ìníyelórí gidi, iye wọn sì yára dínkù. Ní ọdún 2025, irú àwọn ètò bẹ́ẹ̀ kìí ṣe pé ó wúlò nìkan ni, wọ́n tún léwu: o gba àmì ìdánimọ̀ tí ìníyelórí rẹ̀ ń dínkù kíákíá ju bí o ṣe lè yọ owó rẹ kúrò lọ. Àpẹẹrẹ ni ọ̀pọ̀lọpọ̀ oko àmì ìdánimọ̀ lórí BNB Chain àti Polygon, tí kò ní owó gidi tàbí ìbéèrè fún àwọn àmì ìdánimọ̀.
Àwọn aggregators aládàáṣe ṣe ìlérí “ìní tó pọ̀ jùlọ”
Ó ti jẹ́ ohun tí ó wọ́pọ̀ tẹ́lẹ̀ láti gbẹ́kẹ̀lé àwọn ọgbọ́n iṣẹ́ àgbẹ̀ aládàáni tí a retí pé kí ó mú èrè pọ̀ sí i. Lónìí, ọ̀pọ̀lọpọ̀ àwọn iṣẹ́ wọ̀nyí kò tún ṣe àtúnṣe àwọn ọgbọ́n iṣẹ́ wọn mọ́ tàbí kí wọ́n ṣiṣẹ́ lórí àwọn ìlànà tí kò ní owó púpọ̀, tí ó sì ní ewu gíga. Àpẹẹrẹ ni àwọn àtúnṣe àtijọ́ ti Yearn, Autofarm, àti Beefy Finance, tí kò ní àṣírí àti ìṣàkóso ọwọ́.
Mo nireti lati gba afẹfẹ afẹfẹ ni paṣipaarọ fun igbiyanju kekere.
Láàárín ọdún 2021 sí 2023, wíwo ojú-ọ̀nà lẹ́ẹ̀kan lóṣù tó láti gba airdrop. Lónìí, ìdíje le koko jù, a sì máa ń fi airdrops pamọ́ fún àwọn olùlò tó ń ṣiṣẹ́ jùlọ. Jù bẹ́ẹ̀ lọ, àwọn iṣẹ́ kan máa ń ṣètò airdrops nípasẹ̀ àwọn àkójọpọ̀ tí a ti pa, láìsí àwọn ìlànà tó ṣe kedere. Nítorí náà, ìkópa aláìlágbára kò ní ipa kankan. Fún àpẹẹrẹ, ẹgbẹẹgbẹ̀rún àwọn olùlò zkSync kò gba airdrop.
Iyọkuro owo lati awọn adagun-odo apa kan
Àwọn adágún tí wọ́n ti ń fi àmì kan ṣoṣo pamọ́ (fún àpẹẹrẹ, ETH tàbí USDT) ti jẹ́ ohun tí kò léwu fún ìgbà pípẹ́. Síbẹ̀síbẹ̀, ọ̀pọ̀lọpọ̀ àwọn ètò wọ̀nyí kò mú èrè gidi wá mọ́. Ní àwọn ìgbà míì, owó tí wọ́n ń gbà ló ń bo èrè náà, kì í ṣe èrè gidi kankan. Jù bẹ́ẹ̀ lọ, wọ́n sábà máa ń bo àìní ìbéèrè fún owó ìtanràn míì nínú méjèèjì mọ́.
Igbagbọ afọju ninu iṣẹ laisi itupalẹ tokenomics
Àwọn olùlò ń tẹ̀síwájú láti náwó sí àwọn iṣẹ́ àgbékalẹ̀ tí a gbé ka orí ìpín ọgọ́rùn-ún owó ọdọọdún (APYs) nìkan – láti 20% sí 50%. Síbẹ̀síbẹ̀, àwọn ìwọ̀n wọ̀nyí sábà máa ń kùnà láti ṣàlàyé fún ìfọ́síwájú owó, owó oṣù, ìyípadà, àti ewu. Láìsí àyẹ̀wò àpẹẹrẹ àmì náà, àwọn ìṣàn owó oṣù, àti ọ̀nà ìtúnpadà, ọgbọ́n yìí kò ní ṣiṣẹ́ dáadáa. Ojútùú náà wà nínú kíkẹ́kọ̀ọ́ nípa àmì náà àti dídúró kìí ṣe lórí ìpín ọgọ́rùn-ún owó oṣù, ṣùgbọ́n lórí ìdúróṣinṣin.
Ìparí
Isuna ti a ko le pin (DeFi) ninu eka owo oni-nọmba jẹ apakan ti o n dagba ni kiakia, ti o n jere lati ilosoke ninu iṣowo ọja, ilosoke anfani ile-iṣẹ, ati awọn awoṣe owo-wiwọle tuntun. Sibẹsibẹ, lẹhin awọn ere ti o ṣeeṣe wa awọn ewu gidi: imọ-ẹrọ, ti o ni ibatan si ọja, ati ihuwasi. Lati ṣẹgun dipo pipadanu, o ṣe pataki lati ṣe pẹlu oye: ṣe itupalẹ awọn ilana, ṣe iyatọ awọn olu-owo rẹ, yago fun titẹsiwaju pẹlu awọn iṣẹ akanṣe ti o ti kọja, ati mura silẹ fun iyipada.