Pada tahun 2025, Total Value Locked (TVL) di DeFi telah berkembang menjadi $123,6 miliar, mewakili setidaknya peningkatan 41% dari tahun ke tahun, dengan 10 token teratas berdasarkan kapitalisasi pasar menyumbang $98,4 miliar yang substansial. Ini menunjukkan bahwa DeFi sedang meningkat lagi: kapitalisasi protokol terdesentralisasi meningkat, alat-alat baru bermunculan, dan investor besar kembali ke Web3. Namun seiring dengan peluang, ada risiko-penipuan, penurunan token, dan peretasan kontrak pintar.
Apa itu DeFi dan Bagaimana Cara Menghasilkannya pada tahun 2025?
Jika Anda ingin memperoleh penghasilan dari DeFi pada tahun 2025, penting untuk memahami cara kerja alat ini, strategi mana yang masih efektif, dan mana yang sudah ketinggalan zaman. Pada artikel ini, kita akan mengeksplorasi:
- Apa itu DeFi dalam mata uang kripto, dijelaskan secara sederhana,
- Mengapa itu dibutuhkan,
- Bagaimana sebenarnya menghasilkan dari protokol terdesentralisasi,
- Bagaimana melindungi diri Anda dari kerugian dan menghindari kesalahan umum.
Siap? Ayopergi!
Cara Menghasilkan dari DeFi pada tahun 2025
Seiring berkembangnya infrastruktur, produk-produk baru bermunculan, membuka banyak peluang pendapatan. Kuncinya adalah memahami bagaimana mekanisme ini bekerja, strategi mana yang relevan, dan risiko apa yang ditimbulkannya.
Salah satu metode paling sederhana adalah staking-menyetor mata uang kripto ke dalam jaringan untuk mengonfirmasi transaksi dan memastikan keamanannya. Sebagai imbalannya, pengguna menerima hadiah dalam bentuk token. Ethereum saat ini menawarkan hasil yang paling stabil (sekitar 3-4% per tahun), sementara Solana dan Avalanche dapat menyediakan hingga 7-8%, dan jaringan yang lebih kecil hingga 15-20%, mengimbangi risiko yang lebih tinggi. Batasan utamanya adalah dana dikunci untuk waktu yang lama, di mana harga token dapat turun.
Bagi mereka yang ingin terlibat lebih dalam, pertanian likuiditas relevan. Seorang pengguna menyetor dua token ke dalam kumpulan di bursa terdesentralisasi (seperti Uniswap, PancakeSwap, atau Curve) dan menerima bagian dari biaya dari perdagangan yang melewati kumpulan tersebut. Ini adalah strategi yang lebih menguntungkan tetapi juga lebih berisiko: dengan perbedaan harga yang signifikan antara token, apa yang disebut kerugian tidak kekal dapat terjadi-hilangnya sebagian modal sementara, dan terkadang tidak dapat diubah. Dalam pasangan stabil (mis., USDC-DAI), Anda dapat memperoleh 3-5% per tahun; dalam pasangan yang mudah berubah, hingga 20-40%, tetapi dengan fluktuasi yang substansial.
Alat kerja lainnya adalah . Protokol peminjaman terdesentralisasi seperti Aave atau Compound yang memungkinkan pengguna memperoleh penghasilan dengan menerbitkan pinjaman: Anda menyetor aset, dan protokol tersebut secara otomatis meminjamkannya kepada peminjam tanpa agunan. Keuntungan tergantung pada token dan permintaan tetapi rata-rata 2-6% per tahun untuk stablecoin dan 1-3% untuk ETH dan wBTC. Anda juga dapat meminjam terhadap aset Anda untuk menggunakannya dalam strategi lain. Namun, ini menimbulkan risiko likuidasi: jika harga agunan turun di bawah ambang batas yang ditetapkan, protokol secara otomatis menjualnya untuk membayar utangnya.
Strategi investasi jangka panjang dalam token protokol DeFi tetap populer. Di sini, analitik penting: Anda perlu memahamimodel bisnis proyek, perolehan pendapatan, peta jalan, dan tokenomik. Token proyek seperti Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, atau MakerDAO (MKR) menunjukkan pertumbuhan 2–5x lipat pada tahun 2024-2025. Segmen terpisah yang mendapatkan daya tarik di kalangan institusional termasuk LSD (Liquid Staking Derivatives) dan protokol untuk tokenizing real-world assets (RWA). Namun, volatilitas yang tinggi dan kurangnya jaminan harus dipertimbangkan: bahkan proyek yang kuat pun dapat kehilangan nilainya secara tajam.
Terakhir, salah satu strategi yang paling banyak dibahas di tahun 2025 adalah berpartisipasi dalam protokol baru pada tahap awal, yang dikenal sebagai airdrop farming. Anda berinteraksi dengan proyek yang belum diluncurkan (misalnya, LayerZero, Berachain, atau Starknet, yang telah meluncurkan testnetnya pada saat penulisan), melakukan tindakan di antarmuka mereka-melakukan swap, menyetor dana, berpartisipasi dalam testnet. Di masa mendatang, tim dapat memberi penghargaan kepada pengguna aktif dengan distribusi token. Model ini telah menghasilkan ratusan atau ribuan dolar bagi mereka yang berpartisipasi dalam fase awal Arbitrum, Optimisme, dan proyek lainnya. Tidak ada investasi di muka di sini, tetapi juga tidak ada jaminan: tidak setiap proyek melakukan airdrop, dan jadwal tidak diketahui sebelumnya.
Strategi baru lainnya adalah restaking. Sederhananya, ini adalah kemampuan untuk menggunakan kembali aset yang sudah diintai—misalnya, melalui protokol EigenLayer. Anda mempertaruhkan ETH di jaringan Ethereum, menerima token yang dibungkus (mis., stETH), dan menggunakannya sebagai jaminan dalam protokol lain. Dengan demikian, aset yang sama bekerja di dua tempat secara bersamaan. Hasil gabungan dapat mencapai 15-18% per tahun, tetapi teknologinya masih baru, dan ada risikonya-ketidakstabilan kontrak pintar, potensi kesalahan arsitektur, dan kurangnya preseden.
Cara Meminimalkan Risiko Saat Bekerja dengan DeFi
Penghasilan di DeFi tidak hanya melibatkan imbal hasil tetapi juga risiko tinggi. Kegagalan kontrak pintar, penurunan harga, likuidasi agunan—protokol penipuan-semua ini dapat menyebabkan kerugian. Untuk melindungi modal Anda dan menghindari kesalahan, penting untuk mematuhi beberapa prinsip dasar.
Pertama-Diversifikasi. Jangan pernah menempatkan seluruh modal Anda dalam satu protokol atau token. Bahkan platform yang terbukti dapat diretas atau mengandung kesalahan kode kritis. Idealnya, distribusikan aset di beberapa kategori: bagian dalam staking, bagian dalam farming, bagian dalam dompet spot, atau stablecoin.
Kedua-Evaluasi protokol. Sebelum menggunakan protokol, periksa siapa pengembangnya, apakah kodenya telah diaudit, berapa modal yang sudah dikunci (TVL), dan seberapa aktif platform tersebut digunakan. Protokol dengan kode sumber terbuka, audit dari CertiK atau Jejak Bit, dan likuiditas tinggi mengurangi risiko. Platform baru dan kurang dikenal sering kali menawarkan hasil yang meningkat—tetapi ini biasanya merupakan tanda risiko yang tidak dapat dibenarkan.
Ketiga-Batasi jumlah per kontrak. Sekalipun sebuah proyek tampak dapat diandalkan, jangan menyetor lebih dari yang bersedia Anda hilangkan. Hal ini terutama berlaku untuk pertanian dan peminjaman: di sini, risiko kerugian tidak tetap atau likuidasi posisi sering muncul. Pertahankan sebagian modal Anda dalam bentuk cair untuk dapat bereaksi dengan cepat terhadap situasi yang berubah.
Keempat-Pemilihan jaringan yang bijaksana. Proyek DeFi beroperasi pada blockchain yang berbeda, masing-masing dengan karakteristiknya sendiri. Misalnya, Ethereum menawarkan keandalan yang lebih tinggi tetapi biaya yang jauh lebih tinggi. Dalam Arbitrum, Optimism, dan BNB Chain, biayanya lebih rendah, tetapi proyeknya lebih muda dan terkadang kurang teruji. Ingatlah hal ini saat memilih platform.
Kelima-Kebersihan keamanan. Gunakan dompet terpisah untuk tujuan yang berbeda, jangan pernah menyimpan kunci pribadi dalam teks biasa, dan jangan sambungkan dompet Anda ke situs web acak. Periksa izin di dompet Anda secara teratur dan cabut jika perlu. Gunakan dompet perangkat keras untuk menyimpan jumlah yang signifikan.
Dan akhirnya –tetap terinformasi. Banyak risiko dapat dicegah jika Anda mengetahui tentang kerentanan atau serangan peretas tepat waktu. Berlangganan saluran khusus, obrolan, dan agregator seperti DeFiLlama atau DefiSafety akan membantu Anda merespons ancaman dengan segera.
Skema yang Tidak lagi berfungsi
DeFi berkembang pesat—apa yang menghasilkan pendapatan stabil pada tahun 2021-2022 seringkali tidak efektif atau sama sekali tidak menguntungkan pada tahun 2025. Berikut adalah strategi dan skema utama yang telah kehilangan relevansinya atau menjadi terlalu berisiko.
Token pertanian tanpa permintaan
Di masa lalu, banyak proyek meluncurkan token mereka sendiri dan memberi insentif kepada pengguna dengan hasil tinggi (100-1000% per tahun). Token ini tidak memiliki nilai nyata dan dengan cepat kehilangan harga. Pada tahun 2025, skema semacam itu tidak hanya tidak berguna—tetapi juga berbahaya: Anda menerima token yang harganya terdepresiasi lebih cepat daripada Anda dapat menarik keuntungan. Contoh: sebagian besar peternakan di BNB Chain dan Polygon tanpa pendapatan nyata atau permintaan token.
Agregator otomatis menjanjikan “hasil maksimal”
Dulu populer untuk mempercayai strategi pertanian otomatis yang seharusnya mengoptimalkan keuntungan. Saat ini, sebagian besar layanan semacam itu tidak memperbarui strategi mereka atau beroperasi pada protokol likuiditas rendah dengan risiko tinggi. Contoh: versi Yearn, Autofarm, Beefy Finance yang lebih lama tanpa transparansi dan kontrol manual.
Mengharapkan airdrop dengan sedikit usaha
Pada tahun 2021-2023, cukup dengan “mengklik” antarmuka sebulan sekali untuk menerima airdrop. Saat ini, persaingan semakin tinggi, dan airdrop sering kali diberikan hanya kepada pengguna yang paling aktif. Selain itu, beberapa proyek melakukan airdrop hanya melalui daftar tertutup, tanpa kriteria transparan. Hal ini membuat partisipasi pasif menjadi tidak efektif. Contoh: zkSync-ribuan pengguna tidak menerima airdrop meskipun aktif.
Penambangan likuiditas di kumpulan satu sisi
Kumpulan tempat Anda menyetor hanya satu token (mis., ETH atau USDT) telah lama dianggap kurang berisiko. Namun, sebagian besar skema semacam itu tidak lagi menghasilkan keuntungan nyata. Dalam beberapa kasus, imbal hasil hanya ditanggung oleh biaya, bukan oleh ekonomi riil. Selain itu, mereka sering menutupi kurangnya permintaan untuk sisi lain dari pasangan tersebut.
Keyakinan buta pada hasil tanpa menganalisis tokenomics
, Pengguna masih memasuki proyek hanya berdasarkan angka APY-20 – 50% per tahun. Tetapi indikator seperti itu seringkali tidak memperhitungkan inflasi token, biaya, volatilitas, dan risiko. Tanpa menganalisis model, pendapatan, dan mekanisme emisi token, strategi ini tidak lagi berfungsi. Solusinya adalah mempelajari tokenomik dan tidak fokus pada % hasil, tetapi pada keberlanjutannya.
Kesimpulan
DeFi dalam mata uang kripto adalah segmen yang berkembang dengan kapitalisasi yang terus meningkat, minat institusional, dan model pendapatan baru. Namun di balik potensi keuntungan terdapat risiko nyata: teknis, terkait pasar, dan perilaku. Untuk menghasilkan daripada kalah, penting untuk bertindak secara sadar: menganalisis protokol, mendiversifikasi modal, menghindari mengejar skema yang sudah ketinggalan zaman, dan bersiap menghadapi perubahan.