Erbyn 2025, mae’r Cyfanswm Gwerth Cloedig (TVL) mewn DeFi wedi tyfu i $123.6 biliwn, sy’n cynrychioli cynnydd o leiaf 41% flwyddyn ar ôl blwyddyn, gyda’r 10 tocyn uchaf yn ôl cap marchnad yn cyfrif am $98.4 biliwn sylweddol. Mae hyn yn dangos bod DeFi ar gynnydd eto: mae cyfalafu protocolau datganoledig yn tyfu, mae offer newydd yn dod i’r amlwg, ac mae buddsoddwyr mawr yn dychwelyd i Web3. Ond ynghyd â chyfleoedd daw risgiau – sgamiau, dirywiad tocynnau, a haciau contract clyfar.
Beth Yw DeFi a Sut i Ennill Ohono yn 2025?
Os ydych chi eisiau ennill o DeFi yn 2025, mae’n bwysig deall sut mae’r offer hyn yn gweithio, pa strategaethau sy’n dal yn effeithiol, a pha rai sydd wedi dyddio. Yn yr erthygl hon, byddwn yn archwilio:
- Beth yw DeFi mewn cryptocurrency, wedi’i egluro’n syml,
- Pam mae ei angen,
- Sut i ennill mewn gwirionedd o brotocolau datganoledig,
- Sut i amddiffyn eich hun rhag colledion ac osgoi camgymeriadau cyffredin.
Yn barod? Gadewch i ni fynd!
Sut i Ennill o DeFi yn 2025
Wrth i seilwaith ddatblygu, mae cynhyrchion newydd yn dod i’r amlwg, gan agor nifer o gyfleoedd incwm. Y gamp yw deall sut mae’r mecanweithiau hyn yn gweithio, pa strategaethau sy’n berthnasol, a pha risgiau maen nhw’n eu cynnwys.
Un o’r dulliau symlaf yw stakio—adneuo arian cyfred digidol mewn rhwydwaith i gadarnhau trafodion a sicrhau ei ddiogelwch. Yn gyfnewid, mae’r defnyddiwr yn derbyn gwobrau mewn tocynnau. Ar hyn o bryd mae Ethereum yn cynnig y cynnyrch mwyaf sefydlog (tua 3–4% yn flynyddol), tra gall Solana ac Avalanche ddarparu hyd at 7–8%, a rhwydweithiau llai hyd at 15–20%, gan wneud iawn am risg uwch. Y prif gyfyngiad yw bod cronfeydd wedi’u cloi am gyfnod estynedig, ac yn ystod y cyfnod hwnnw gall pris y tocyn ostwng.
I’r rhai sy’n fodlon ymgysylltu’n ddyfnach, ffermio hylifedd yn berthnasol. Mae defnyddiwr yn adneuo dau docyn mewn pwll ar gyfnewidfa ddatganoledig (fel Uniswap, PancakeSwap, neu Curve) ac yn derbyn cyfran o’r ffioedd o fasnachau sy’n mynd trwy’r pwll hwnnw. Mae hon yn strategaeth fwy proffidiol ond hefyd yn fwy peryglus: gyda gwahaniaeth pris sylweddol rhwng tocynnau, fel y’i gelwir colled dros dro gall ddigwydd—colli rhan o’r cyfalaf dros dro, ac weithiau’n anghildroadwy. Mewn parau sefydlog (e.e., USDC–DAI), gallwch ennill 3–5% yn flynyddol; mewn parau anwadal, hyd at 20–40%, ond gydag amrywiadau sylweddol.
Offeryn gweithio arall yw benthyca datganoledig. Mae protocolau fel Aave neu Compound yn caniatáu i ddefnyddwyr ennill trwy roi benthyciadau: rydych chi’n adneuo asedau, ac mae’r protocol yn eu benthyca’n awtomatig i fenthycwyr yn erbyn cyfochrog. Mae elw yn dibynnu ar y tocyn a’r galw ond mae’n gyfartaledd o 2–6% y flwyddyn ar gyfer stablecoins ac 1–3% ar gyfer ETH a wBTC. Gallwch hefyd fenthyca yn erbyn eich asedau i’w defnyddio mewn strategaethau eraill. Fodd bynnag, mae hyn yn cyflwyno risg hylifedd: os yw pris y cyfochrog yn disgyn o dan drothwy penodol, mae’r protocol yn ei werthu’n awtomatig i ad-dalu’r ddyled.
Strategaeth buddsoddiad hirdymor mewn tocynnau protocol DeFi yn parhau i fod yn boblogaidd. Yma, mae dadansoddeg yn bwysig: mae angen i chi ddeall model busnes y prosiect, cynhyrchu refeniw, map ffordd, a thokenomeg. Dangosodd tocynnau prosiectau fel Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, neu MakerDAO (MKR) dwf o 2–5 gwaith yn 2024–2025. Mae segment ar wahân sy’n ennill tyniant mewn cylchoedd sefydliadol yn cynnwys LSD (Deilliadau Staking Hylif) a phrotocolau ar gyfer tocio asedau byd go iawn (RWA). Fodd bynnag, dylid ystyried anwadalrwydd uchel a diffyg gwarantau: gall hyd yn oed prosiectau cryf golli gwerth yn sydyn.
Yn olaf, un o’r strategaethau a drafodwyd fwyaf ar gyfer 2025 yw cymryd rhan mewn protocolau newydd yn gynnar, a elwir yn ffermio gollwng awyr. Rydych chi’n rhyngweithio â phrosiectau sydd heb eu lansio eto (er enghraifft, LayerZero, Berachain, neu Starknet, a oedd wedi lansio ei rwydwaith prawf ar adeg ysgrifennu), yn cyflawni gweithredoedd yn eu rhyngwynebau—yn cynnal cyfnewidiadau, yn adneuo arian, yn cymryd rhan mewn rhwydweithiau prawf. Yn y dyfodol, gall y tîm wobrwyo defnyddwyr gweithredol gyda dosbarthiad tocynnau. Mae’r model hwn eisoes wedi dod â channoedd neu filoedd o ddoleri i’r rhai a gymerodd ran yng nghyfnodau cynnar Arbitrum, Optimism, a phrosiectau eraill. Nid oes unrhyw fuddsoddiadau ymlaen llaw yma, ond nid oes unrhyw warantau chwaith: nid yw pob prosiect yn gwneud airdrop, ac nid yw’r amserlenni’n hysbys ymlaen llaw.
Strategaeth newydd arall yw ail-gymryd. Yn syml, dyma’r gallu i ailddefnyddio asedau sydd eisoes wedi’u gosod—er enghraifft, trwy’r protocol EigenLayer. Rydych chi’n gosod ETH yn rhwydwaith Ethereum, yn derbyn tocyn wedi’i lapio (e.e., stETH), ac yn ei ddefnyddio fel cyfochrog mewn protocolau eraill. Felly, mae’r un ased yn gweithio mewn dau le ar yr un pryd. Gall cynnyrch cyfunol gyrraedd 15–18% yn flynyddol, ond mae’r dechnoleg yn newydd, ac mae risgiau’n bodoli—ansefydlogrwydd contract clyfar, gwallau pensaernïol posibl, a diffyg cynseiliau.
Sut i Leihau Risgiau Wrth Weithio gyda DeFi
Mae ennill arian yn DeFi nid yn unig yn cynnwys cynnyrch ond hefyd risgiau uchel. Gall methiannau contractau clyfar, gostyngiadau mewn prisiau, diddymiadau cyfochrog, protocolau twyllodrus—gall y rhain i gyd arwain at golledion. Er mwyn amddiffyn eich cyfalaf ac osgoi camgymeriadau, mae’n bwysig cadw at sawl egwyddor sylfaenol.
Yn gyntaf—Amrywio. Peidiwch byth â rhoi eich holl gyfalaf mewn un protocol neu docyn. Gall hyd yn oed llwyfannau profedig gael eu hacio neu gynnwys gwallau cod critigol. Yn ddelfrydol, dosbarthwch asedau ar draws sawl categori: rhan mewn staking, rhan mewn farming, rhan mewn waled spot neu stablecoins.
Yn ail—Gwerthuso protocol. Cyn defnyddio protocol, gwiriwch pwy yw’r datblygwyr, a yw’r cod wedi’i archwilio, faint o gyfalaf sydd eisoes wedi’i gloi (TVL), a pha mor weithredol y defnyddir y platfform. Mae protocolau gyda chod ffynhonnell agored, archwiliadau gan CertiK neu Trail of Bits, a hylifedd uchel yn lleihau risgiau. Yn aml, mae llwyfannau newydd ac anhysbys yn cynnig cynnyrch chwyddedig—ond fel arfer mae hyn yn arwydd o risg anghyfiawn.
Trydydd—Cyfyngwch y swm fesul contract. Hyd yn oed os yw prosiect yn ymddangos yn ddibynadwy, peidiwch â blaendal mwy nag yr ydych yn fodlon ei golli. Mae hyn yn arbennig o wir am ffermio a benthyca: yma, mae risgiau o golled dros dro neu ddiddymu safle yn aml yn codi. Cadwch ran o’ch cyfalaf ar yr ochr ar ffurf hylif er mwyn gallu ymateb yn gyflym i sefyllfaoedd sy’n newid.
Pedwerydd—Dewis rhwydwaith yn feddylgar. Mae prosiectau DeFi yn gweithredu ar wahanol gadwyni bloc, pob un â’i nodweddion ei hun. Er enghraifft, mae Ethereum yn cynnig dibynadwyedd uwch ond ffioedd llawer uwch. Yn Arbitrum, Optimism, a BNB Chain, mae ffioedd yn is, ond mae prosiectau’n iau ac weithiau’n llai profedig. Cadwch hyn mewn cof wrth ddewis platfform.
Pumed—Hylendid diogelwch. Defnyddiwch waledi ar wahân at wahanol ddibenion, peidiwch byth â storio allweddi preifat mewn testun plaen, a pheidiwch â chysylltu’ch waled â gwefannau ar hap. Gwiriwch ganiatâd yn eich waled yn rheolaidd a’u dirymu os oes angen. Defnyddiwch waledi caledwedd ar gyfer storio symiau sylweddol.
Ac yn olaf—aros yn wybodus. Gellir atal llawer o risgiau os byddwch chi’n dysgu am wendid neu ymosodiad haciwr mewn pryd. Bydd tanysgrifio i sianeli, sgyrsiau ac agregyddion arbenigol fel DeFiLlama neu DefiSafety yn eich helpu i ymateb yn brydlon i fygythiadau.
Cynlluniau Nad Ydynt yn Gweithio Mwyach
Mae DeFi yn esblygu’n gyflym—mae’r hyn a ddaeth ag incwm sefydlog yn 2021–2022 yn aml naill ai’n aneffeithiol neu’n gwbl amhroffidiol yn 2025. Dyma’r prif strategaethau a chynlluniau sydd wedi colli perthnasedd neu wedi dod yn rhy beryglus.
Tocynnau ffermio heb unrhyw alw
Yn y gorffennol, lansiodd llawer o brosiectau eu tocynnau eu hunain a rhoi cymhellion i ddefnyddwyr gyda chynnyrch uchel (100–1000% yn flynyddol). Nid oedd gan y tocynnau hyn unrhyw werth gwirioneddol a chollasant bris yn gyflym. Yn 2025, nid yn unig mae cynlluniau o’r fath yn ddiwerth—maent yn niweidiol: rydych chi’n derbyn tocyn y mae ei bris yn dirywio’n gyflymach nag y gallwch chi dynnu elw allan. Enghreifftiau: y rhan fwyaf o ffermydd ar Gadwyn BNB a Polygon heb refeniw gwirioneddol na galw am docynnau.
Agregyddion awtomatig yn addo “cynnyrch mwyaf”
Arferai fod yn boblogaidd ymddiried mewn strategaethau ffermio awtomatig a oedd i fod i wneud elw yn well. Heddiw, nid yw’r rhan fwyaf o wasanaethau o’r fath yn diweddaru eu strategaethau neu’n gweithredu ar brotocolau hylifedd isel gyda risg uchel. Enghreifftiau: fersiynau hŷn o Yearn, Autofarm, Beefy Finance heb dryloywder a rheolaeth â llaw.
Disgwyl gollyngiad awyr am ymdrech leiaf
Yn 2021–2023, roedd yn ddigon “clicio o gwmpas” y rhyngwyneb unwaith y mis i dderbyn airdrop. Heddiw, mae’r gystadleuaeth yn uwch, ac yn aml dim ond i’r defnyddwyr mwyaf gweithredol y dyfernir airdropiau. Ar ben hynny, mae rhai prosiectau’n cynnal airdropiau trwy restrau caeedig yn unig, heb feini prawf tryloyw. Mae hyn yn gwneud cyfranogiad goddefol yn aneffeithiol. Enghraifft: zkSync—ni dderbyniodd miloedd o ddefnyddwyr yr airdrop er gwaethaf bod yn weithredol.
Cloddio hylifedd mewn pyllau un ochr
Ystyriwyd pyllau lle rydych chi’n adneuo un tocyn yn unig (e.e. ETH neu USDT) yn llai peryglus ers tro byd. Fodd bynnag, nid yw’r rhan fwyaf o gynlluniau o’r fath bellach yn cynhyrchu elw pendant. Mewn rhai achosion, dim ond ffioedd sy’n talu am yr elw, nid economeg go iawn. Yn ogystal, maent yn aml yn cuddio’r diffyg galw am ochr arall y pâr.
Ffydd ddall mewn cynnyrch heb ddadansoddi tocenomeg
Mae defnyddwyr yn dal i ymuno â phrosiectau yn seiliedig yn unig ar ffigurau APY—20–50% yn flynyddol. Ond yn aml nid yw dangosyddion o’r fath yn ystyried chwyddiant tocynnau, ffioedd, anwadalrwydd a risgiau. Heb ddadansoddi’r model, y refeniw a’r mecanwaith allyrru tocynnau, nid yw’r strategaeth hon yn gweithio mwyach. Yr ateb yw astudio tocenomeg a chanolbwyntio nid ar y % cynnyrch, ond ar ei gynaliadwyedd.
Casgliad
Mae DeFi mewn arian cyfred digidol yn segment sy’n datblygu gyda chyfalafu cynyddol, diddordeb sefydliadol, a modelau incwm newydd. Ond y tu ôl i elw posibl mae risgiau go iawn: technegol, cysylltiedig â’r farchnad, ac ymddygiadol. Er mwyn ennill yn hytrach na cholli, mae’n bwysig gweithredu’n ymwybodol: dadansoddi protocolau, arallgyfeirio cyfalaf, osgoi mynd ar ôl cynlluniau sydd wedi dyddio, a bod yn barod am newid.