Heta sala 2025an, Total Value Locked (TVL) di DeFi de gihîştiye 123.6 milyar dolarî, ku herî kêm zêdebûnek sal bi sal 41% temsîl dike, û 10 tokenên herî jor li gorî nirxa bazarê 98.4 milyar dolarî digirin. Ev nîşan dide ku DeFi dîsa di bilindbûnê de ye: sermayeya protokolên nenavendî zêde dibe, amûrên nû derdikevin holê, û veberhênerên mezin vedigerin Web3. Lê ligel derfetan xetere jî tên – xapandin, kêmbûna tokenan, û hackên peymanên jîr.
DeFi çi ye û meriv çawa di sala 2025-an de jê qezenc dike?
Eger hûn dixwazin di sala 2025an de ji DeFi qezenc bikin, girîng e ku hûn fêm bikin ka ev amûr çawa dixebitin, kîjan stratejî hîn jî bi bandor in, û kîjan kevnar bûne. Di vê gotarê de, em ê lêkolîn bikin:
- DeFi di krîptopereyê de çi ye, bi awayekî hêsan hatiye ravekirin,
- Ji ber çi pêwîst e,
- Meriv çawa bi rastî ji protokolên nenavendî qezenc dike,
- Meriv çawa xwe ji windahiyan diparêze û ji xeletiyên hevpar dûr dikeve.
Amade yî? Werin!
Meriv çawa di sala 2025-an de ji DeFi qezenc dike
Her ku binesaziyê pêş dikeve, berhemên nû derdikevin holê, û gelek derfetên dahatiyê vedikin. Kilît ew e ku meriv fêm bike ka ev mekanîzma çawa dixebitin, kîjan stratejî têkildar in, û çi xetereyan bi xwe re tînin.
Yek ji rêbazên herî hêsan ev e stûnkirin—razandina krîptopereyan di torekê de ji bo piştrastkirina danûstandinan û misogerkirina ewlehiya wê. Di berdêla wê de, bikarhêner xelatan di nîşanekan de distîne. Ethereum niha rêjeyên herî stabîl pêşkêş dike (dora 3-4% salane), di heman demê de Solana û Avalanche dikarin heya 7-8%, û torên piçûktir heya 15-20% peyda bikin, ku ji bo rîska bilindtir telafî dikin. Sînorkirina sereke ew e ku fon ji bo demek dirêj girtî ne, ku di dema wê de dibe ku nirxa nîşanekan dakeve.
Ji bo kesên ku dixwazin bêtir mijûl bibin, çandiniya lîkvîdîteyê têkildar e. Bikarhêner du nîşanekan dixe nav hewzek li ser borsayek nenavendî (wek Uniswap, PancakeSwap, an Curve) û ji bazirganiyên ku di wê hewzê re derbas dibin, parek ji xercan werdigire. Ev stratejiyek qezenctir lê di heman demê de xeteretir e: bi cûdahiyek girîng a bihayê di navbera nîşanekan de, bi navê windabûna demkî dikare çêbibe—windabûneke demkî, û carinan jî bêveger, ya beşek ji sermayeyê. Di cotên sabît de (mînak, USDC-DAI), hûn dikarin salane %3–5 qezenc bikin; di cotên guhêrbar de, heta %20–40, lê bi guherînên girîng.
Amûrek din a xebatê ye deynkirina nemerkezî. Protokolên mîna Aave an Compound dihêlin ku bikarhêner bi dayîna deynan qezenc bikin: hûn hebûnên xwe razînin, û protokol bixweber wan li hember temînatê dide deynkaran. Qazanc bi nîşanek û daxwazê ve girêdayî ye lê ji bo stablecoinan bi navînî salane 2-6% û ji bo ETH û wBTC 1-3% ye. Her weha hûn dikarin li hember hebûnên xwe deyn bikin da ku wan di stratejiyên din de bikar bînin. Lêbelê, ev xetera tasfiyeyê derdixe holê: heke bihayê temînatê ji asteke diyarkirî dakeve, protokol bixweber wê difiroşe da ku deynê vegerîne.
Stratejiya veberhênana demdirêj di nîşanekanên protokola DeFi de populer dimîne. Li vir, analîtîk girîng in: hûn hewce ne ku modela karsaziya projeyan, çêkirina dahatê, nexşerêya rê û tokenomîkê fam bikin. Tokenên projeyên mîna Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, an MakerDAO (MKR) di salên 2024-2025an de mezinbûnek 2-5 caran nîşan dan. Beşek cuda ku di derdorên sazûmanî de balkêşiyê digire LSD (Liquid Staking Derivatives) û protokolên ji bo tokenîzekirina hebûnên cîhana rastîn (RWA) vedihewîne. Lêbelê, divê neguhêrbariya bilind û nebûna garantiyan were hesibandin: tewra projeyên bihêz jî dikarin nirxê xwe bi tundî winda bikin.
Di dawiyê de, yek ji stratejiyên herî zêde nîqaşkirî yên sala 2025-an ev e beşdarbûna protokolên nû di qonaxek zû de, wekî tê zanîn çandiniya bi avêtina hewayî. Hûn bi projeyên ku hîn nehatine destpêkirin re têkilî datînin (mînakî, LayerZero, Berachain, an Starknet, ku di dema nivîsandinê de tora xwe ya testê dest pê kiribû), di navrûyên wan de çalakiyan pêk tînin – danûstandinan dikin, fonan razandin, beşdarî torên testê dibin. Di pêşerojê de, tîm dikare bikarhênerên çalak bi belavkirina nîşanekan xelat bike. Vê modelê berê bi sedan an bi hezaran dolar ji bo kesên ku beşdarî qonaxên destpêkê yên Arbitrum, Optimism û projeyên din bûne aniye. Li vir veberhênanên pêşwext tune ne, lê di heman demê de garantî jî tune ne: ne her projeyek bi awayekî hewayî dimeşe, û demên pêşwext nayên zanîn.
Stratejiyeke din a nû ye ji nû ve lîstin. Bi kurtasî, ev şiyana ji nû ve bikaranîna hebûnên berê hatine danîn e – mînakî, bi rêya protokola EigenLayer. Hûn ETH di tora Ethereum de danîne, tokenek pêçayî (mînak, stETH) distînin, û wê wekî temînat di protokolên din de bikar tînin. Bi vî rengî, heman hebûn di heman demê de li du cihan dixebite. Berhema hevbeş dikare salane bigihîje 15-18%, lê teknoloji nû ye, û xetere hene – bêîstîqrariya peymana aqilmend, xeletiyên potansiyel ên mîmarî, û nebûna pêşînan.
Meriv Çawa Dema ku Bi DeFi re Dixebite Rîskan Kêm Dike
Qezenckirina di DeFi de ne tenê dahatê, lê di heman demê de xetereyên mezin jî dihewîne. Têkçûna peymanên aqilmend, daketina bihayê, tasfiyekirina temînatê, protokolên sextekar – ev hemî dikarin bibin sedema windahiyan. Ji bo parastina sermayeya xwe û dûrketina ji xeletiyan, girîng e ku meriv pabendî çend prensîbên bingehîn be.
Yekem – Diversifikasyon. Tu carî hemû sermayeya xwe di protokol an tokenekê de nexin. Heta platformên îsbatkirî jî dikarin werin hackkirin an jî xeletiyên kodê yên krîtîk hebin. Bi awayekî îdeal, hebûnên xwe li ser çend kategoriyan belav bikin: beşek di stakingê de, beşek di çandiniyê de, beşek di berîka spot an stablecoinan de.
Duyemîn – Nirxandina Protokolê. Berî bikaranîna protokolekê, kontrol bikin ka pêşdebir kî ne, gelo kod hatiye denetimkirin, çiqas sermaye jixwe hatiye kilîtkirin (TVL), û platform çiqas çalak tê bikar anîn. Protokolên bi koda çavkaniya vekirî, denetimên ji CertiK an Trail of Bits, û lîkvîdîteya bilind rîskan kêm dikin. Platformên nû û kêm naskirî pir caran rêjeyên zêde pêşkêş dikin – lê ev bi gelemperî nîşana rîska neheq e.
Sêyemîn – Mîqdara ji bo her peymanê sînordar bikin. Tewra ku projeyek pêbawer xuya bike jî, ji ya ku hûn amade ne winda bikin zêdetir nedin. Ev bi taybetî ji bo çandinî û deynkirinê rast e: li vir, xetereyên windabûna demkî an jî tasfiyekirina pozîsyonê pir caran derdikevin holê. Beşek ji sermayeya xwe bi şiklê şile li kêlekê bihêlin da ku hûn bikaribin zû bertek nîşanî rewşên guherbar bidin.
Çaremîn – Hilbijartina torê bi baldarî. Projeyên DeFi li ser zincîrên blokê yên cuda dixebitin, her yek xwedî taybetmendiyên xwe ye. Mînakî, Ethereum pêbaweriyek bilindtir lê xercên pir bilindtir pêşkêş dike. Di Arbitrum, Optimism, û BNB Chain de, xerc kêmtir in, lê projeyên ciwantir in û carinan kêmtir hatine ceribandin. Dema ku hûn platformek hildibijêrin, vê yekê di hişê xwe de bigirin.
Pêncemîn – Paqijiya ewlehiyê. Ji bo armancên cûda berîkên cuda bikar bînin, mifteyên taybet qet bi nivîsa sade nehêlin, û berîka xwe bi malperên bêserûber ve girê nedin. Destûrên di berîka xwe de bi rêkûpêk kontrol bikin û heke pêwîst be wan betal bikin. Ji bo hilanîna mîqdarên girîng berîkên hardware bikar bînin.
Û di dawiyê de –agahdar bimînin. Ger hûn di wextê xwe de li ser lawaziyek an êrîşeke hackeran agahdar bibin, gelek xetere dikarin werin astengkirin. Abonetiya kanal, sohbet û berhevkarên taybet ên mîna DeFiLlama an DefiSafety dê ji we re bibe alîkar ku hûn bi lez bersivê bidin gefan.
Planên ku êdî kar nakin
DeFi bi lez pêş dikeve – tiştê ku di salên 2021-2022an de dahatiyek sabît anî, di sala 2025an de pir caran an bêbandor an jî bi tevahî bêkêr e. Li vir stratejî û planên sereke hene ku girîngiya xwe winda kirine an jî pir xeternak bûne.
Tokenên çandiniyê yên bê daxwaz
Berê, gelek projeyan nîşanekên xwe dan destpêkirin û bikarhêneran bi rêjeyên bilind (salane 100–1000%) teşwîq kirin. Van nîşanekan nirxek rastîn tunebû û bihayê wan zû winda dibû. Di sala 2025an de, planên weha ne tenê bêkêr in – ew zirardar in: hûn nîşanek distînin ku bihayê wê ji ya ku hûn dikarin qezencan vekişînin zûtir dadikeve. Mînak: piraniya çandiniyan li ser BNB Chain û Polygon bêyî dahata rastîn an daxwaza nîşanekan.
Berhevkarên otomatîk soza “berhema herî zêde” didin
Berê, bawerî bi stratejiyên çandiniya otomatîkî dihat ku qaşo qezencan baştir dikirin. Îro, piraniya karûbarên weha an stratejiyên xwe nûve nakin an jî li ser protokolên kêm-lîkvîdîteyê bi rîskek bilind dixebitin. Mînak: guhertoyên kevintir ên Yearn, Autofarm, Beefy Finance bêyî şefafî û kontrola destî.
Li benda daketina hewayî bi kêmtirîn hewildanê ye
Di salên 2021-2023an de, ji bo wergirtina airdropekê, mehê carekê li ser navrûyê “klîkkirin” bes bû. Îro, pêşbazî zêdetir e, û airdrop pir caran tenê ji bikarhênerên herî çalak re têne dayîn. Wekî din, hin proje tenê bi rêya navnîşên girtî, bêyî pîvanên zelal, airdropan pêk tînin. Ev yek beşdariya pasîf bêbandor dike. Mînak: zkSync – bi hezaran bikarhêneran tevî ku çalak bûn jî airdrop negirtin.
Madenkirina lîkvîdîteyê di hewzên yekalî de
Ew hewzên ku hûn tenê yek tokenê tê de razînin (mînak, ETH an USDT) demek dirêj wekî kêmtir xeternak dihatin hesibandin. Lêbelê, piraniya planên bi vî rengî êdî qezencên berbiçav çênakin. Di hin rewşan de, berhem tenê bi xercan tê nixumandin, ne bi aboriya rastîn. Wekî din, ew pir caran nebûna daxwazê ji bo aliyê din ê cotê vedişêrin.
Baweriya kor bi berhemdariyê bêyî analîzkirina tokenomîkê
Bikarhêner hîn jî tenê li ser bingeha hejmarên APY – salane %20-50 – projeyan dinivîsin. Lê belê ev nîşane pir caran enflasyon, xerc, neguherbarî û rîskan li ber çavan nagirin. Bêyî analîzkirina model, dahat û mekanîzmaya derxistina tokenan, ev stratejî êdî naxebite. Çareserî ew e ku tokenomîk were lêkolînkirin û ne li ser rêjeya berhemê, lê li ser domdariya wê were sekinandin.
Xelasî
DeFi di krîptopereyan de beşek pêşkeftî ye ku sermayeya wê zêde dibe, berjewendiya sazûmanî û modelên dahatê yên nû hene. Lê li pişt qezencên potansiyel xetereyên rastîn hene: teknîkî, yên têkildarî bazarê û yên reftarî. Ji bo qezenckirinê ne ku winda bikin, girîng e ku meriv bi hişmendî tevbigerin: protokolan analîz bikin, sermayeyê cûrbecûr bikin, ji şopandina planên kevnar dûr bisekinin û ji bo guhertinê amade bin.