2025-ci ilə qədər DeFi-də Ümumi Dəyər Kilidlənmiş (TVL) 123,6 milyard dollara çatacaq ki, bu da illik müqayisədə ən azı 41% artım deməkdir. Bazar kapitallaşması üzrə ilk 10 tokenin payı 98,4 milyard dollar təşkil edir. Bu, DeFi-nin yenidən artdığını göstərir: mərkəzləşdirilməmiş protokolların kapitallaşması artır, yeni alətlər ortaya çıxır və əsas investorlar Web3-ə qayıdırlar. Lakin imkanlarla yanaşı risklər də gəlir – fırıldaqçılıq, tokenlərin enişi və ağıllı müqavilə hakerləri.
DeFi nədir və 2025-ci ildə bundan necə qazanmaq olar?
Əgər 2025-ci ildə DeFi-dən qazanc əldə etmək istəyirsinizsə, bu alətlərin necə işlədiyini, hansı strategiyaların hələ də təsirli olduğunu və hansılarının köhnəldiyini anlamaq vacibdir. Bu məqalədə aşağıdakıları araşdıracağıq:
- Kriptovalyutada DeFi nədir, sadəcə izah olunur,
- Niyə lazımdır,
- Mərkəzləşdirilməmiş protokollardan necə qazanc əldə etmək olar,
- Özünüzü zərərlərdən necə qorumalı və ümumi səhvlərdən necə qaçınmalısınız.
Hazırsınız? Gedək!
2025-ci ildə DeFi-dən necə qazanmaq olar
İnfrastruktur inkişaf etdikcə yeni məhsullar ortaya çıxır və bu da çoxsaylı gəlir imkanları yaradır. Əsas məsələ bu mexanizmlərin necə işlədiyini, hansı strategiyaların aktual olduğunu və hansı riskləri daşıdığını anlamaqdır.
Ən sadə üsullardan biri də staklama— əməliyyatları təsdiqləmək və təhlükəsizliyini təmin etmək üçün şəbəkəyə kriptovalyuta yatırmaq. Bunun müqabilində istifadəçi mükafatları tokenlərlə alır. Ethereum hazırda ən sabit gəlirlilik təklif edir (illik təxminən 3-4%), Solana və Avalanche isə 7-8%-ə qədər, kiçik şəbəkələr isə 15-20%-ə qədər təmin edə bilər ki, bu da daha yüksək riski kompensasiya edir. Əsas məhdudiyyət vəsaitlərin uzun müddət bloklanmasıdır və bu müddət ərzində token qiyməti düşə bilər.
Daha dərindən məşğul olmaq istəyənlər üçün, likvidlik əkinçiliyi müvafiqdir. İstifadəçi mərkəzləşdirilməmiş birjada (məsələn, Uniswap, PancakeSwap və ya Curve) bir hovuza iki token yatırır və həmin hovuzdan keçən ticarət əməliyyatlarından ödənişlərin bir hissəsini alır. Bu, daha sərfəli, eyni zamanda daha riskli bir strategiyadır: tokenlər arasında əhəmiyyətli qiymət fərqi ilə, sözdə daimi itki baş verə bilər — kapitalın bir hissəsinin müvəqqəti və bəzən dönməz itkisi. Sabit cütlüklərdə (məsələn, USDC–DAI) illik 3-5%; dəyişkən cütlüklərdə isə 20-40%-ə qədər, lakin əhəmiyyətli dalğalanmalarla qazanc əldə edə bilərsiniz.
Başqa bir işləyən vasitədir mərkəzləşdirilməmiş kreditləşmə. Aave və ya Compound kimi protokollar istifadəçilərə kredit verməklə qazanc əldə etməyə imkan verir: siz aktivləri yatırırsınız və protokol onları avtomatik olaraq borcalanlara girov qarşılığında verir. Mənfəət token və tələbdən asılıdır, lakin stablecoinlər üçün illik orta hesabla 2-6%, ETH və wBTC üçün isə 1-3% təşkil edir. Həmçinin aktivlərinizi digər strategiyalarda istifadə etmək üçün borc götürə bilərsiniz. Lakin bu, likvidasiya riskini yaradır: girov qiyməti müəyyən edilmiş həddən aşağı düşərsə, protokol borcu ödəmək üçün avtomatik olaraq onu satır.
Strategiyası DeFi protokol tokenlərinə uzunmüddətli investisiya populyar olaraq qalır. Burada analitika vacibdir: layihələrin biznes modelini, gəlir əldə etməyi, yol xəritəsini və tokenomikanı başa düşməlisiniz. Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX və ya MakerDAO (MKR) kimi layihələrin tokenləri 2024-2025-ci illərdə 2-5 dəfə artım göstərdi. İnstitusional dairələrdə populyarlıq qazanan ayrı bir seqmentə LSD (Liquid Staking Derivatives) və real dünya aktivlərinin tokenləşdirilməsi üçün protokollar (RWA) daxildir. Bununla belə, yüksək dəyişkənlik və zəmanətlərin olmaması nəzərə alınmalıdır: hətta güclü layihələr belə kəskin şəkildə dəyərini itirə bilər.
Nəhayət, 2025-ci ilin ən çox müzakirə olunan strategiyalarından biri də budur erkən mərhələdə yeni protokollarda iştirak etməkkimi tanınır hava damcısı əkinçiliyi. Hələ başlamamış layihələrlə (məsələn, LayerZero, Berachain və ya yazı yazıldığı zaman testnet-ini istifadəyə vermiş Starknet) qarşılıqlı əlaqədə olursunuz, onların interfeyslərində hərəkətlər edirsiniz — svoplar aparırsınız, vəsait yatırırsınız, testnet-lərdə iştirak edirsiniz. Gələcəkdə komanda aktiv istifadəçiləri token paylanması ilə mükafatlandıra bilər. Bu model artıq Arbitrum, Optimizm və digər layihələrin ilkin mərhələlərində iştirak edənlərə yüzlərlə və ya minlərlə dollar qazandırıb. Burada ilkin investisiyalar yoxdur, eyni zamanda zəmanətlər də yoxdur: hər layihə airdrop etmir və müddətlər əvvəlcədən məlum deyil.
Başqa bir yeni strategiya isə yenidən işə salma. Sadə dillə desək, bu, artıq paylanmış aktivləri təkrar istifadə etmək imkanıdır – məsələn, EigenLayer protokolu vasitəsilə. Siz ETH-i Ethereum şəbəkəsinə paylayırsınız, bükülmüş token (məsələn, stETH) alırsınız və onu digər protokollarda girov kimi istifadə edirsiniz. Beləliklə, eyni aktiv eyni vaxtda iki yerdə işləyir. Birgə gəlirlilik ildə 15-18%-ə çata bilər, lakin texnologiya yenidir və risklər mövcuddur – ağıllı müqavilə qeyri-sabitliyi, potensial memarlıq səhvləri və presedentlərin olmaması.
DeFi ilə işləyərkən riskləri necə minimuma endirmək olar
DeFi-də qazanc əldə etmək yalnız gəlirliliyi deyil, həm də yüksək riskləri əhatə edir. Ağıllı müqavilə uğursuzluqları, qiymət düşmələri, girov likvidasiyaları, saxta protokollar – bütün bunlar itkilərə səbəb ola bilər. Kapitalınızı qorumaq və səhvlərdən qaçınmaq üçün bir neçə əsas prinsipə riayət etmək vacibdir.
Birincisi – Diversifikasiya. Bütün kapitalınızı heç vaxt tək bir protokola və ya tokenə qoymayın. Hətta sübut olunmuş platformalar belə haker hücumuna məruz qala və ya kritik kod səhvlərinə səbəb ola bilər. İdeal olaraq, aktivləri bir neçə kateqoriyaya bölün: bir hissəsi steyk, bir hissəsi ferma, bir hissəsi spot cüzdan və ya stabilkoinlərdə.
İkincisi — Protokol qiymətləndirməsi. Protokoldan istifadə etməzdən əvvəl, tərtibatçıların kim olduğunu, kodun audit olunub-olunmadığını, artıq nə qədər kapitalın kilidləndiyini (TVL) və platformanın nə dərəcədə aktiv istifadə olunduğunu yoxlayın. Açıq mənbə kodlu protokollar, CertiK və ya Trail of Bits-dən auditlər və yüksək likvidlik riskləri azaldır. Yeni və az tanınan platformalar tez-tez şişirdilmiş gəlir təklif edir – lakin bu, adətən əsassız riskin əlamətidir.
Üçüncüsü — Hər müqavilə üzrə məbləği məhdudlaşdırın. Bir layihə etibarlı görünsə belə, itirməyə hazır olduğunuzdan daha çox depozit qoymayın. Bu, xüsusilə əkinçilik və kreditləşmə üçün doğrudur: burada tez-tez qeyri-sabit itki və ya mövqenin ləğvi riskləri yaranır. Dəyişən vəziyyətlərə tez reaksiya verə bilmək üçün kapitalınızın bir hissəsini likvid formada saxlayın.
Dördüncüsü — Düşünülmüş şəbəkə seçimi. DeFi layihələri fərqli blokçeynlərdə fəaliyyət göstərir və hər birinin özünəməxsus xüsusiyyətləri var. Məsələn, Ethereum daha yüksək etibarlılıq, lakin xeyli yüksək komissiyalar təklif edir. Arbitrum, Optimism və BNB Chain-də komissiyalar daha aşağıdır, lakin layihələr daha gəncdir və bəzən daha az sınaqdan keçirilir. Platforma seçərkən bunu nəzərə alın.
Beşinci — Təhlükəsizlik gigiyenası. Müxtəlif məqsədlər üçün ayrı cüzdanlardan istifadə edin, heç vaxt şəxsi açarları düz mətndə saxlamayın və cüzdanınızı təsadüfi veb saytlara qoşmayın. Cüzdanınızdakı icazələri mütəmadi olaraq yoxlayın və zəruri hallarda onları ləğv edin. Əhəmiyyətli miqdarda pul saxlamaq üçün aparat cüzdanlarından istifadə edin.
Və nəhayət—məlumatlı qalın. Zəiflik və ya haker hücumu haqqında vaxtında məlumat əldə etsəniz, bir çox riskin qarşısını almaq olar. DeFiLlama və ya DefiSafety kimi ixtisaslaşmış kanallara, söhbətlərə və aqreqatorlara abunə olmaq təhdidlərə dərhal cavab verməyə kömək edəcək.
Artıq İşləməyən Sxemlər
DeFi sürətlə inkişaf edir — 2021-2022-ci illərdə sabit gəlir gətirən şey 2025-ci ildə çox vaxt ya təsirsiz, ya da tamamilə zərərsiz olur. Budur, aktuallığını itirən və ya çox riskli olan əsas strategiyalar və sxemlər.
Tələb olmadan əkinçilik tokenləri
Keçmişdə bir çox layihə öz tokenlərini işə salmış və istifadəçiləri yüksək gəlirliliklə (illik 100–1000%) təşviq etmişdir. Bu tokenlərin real dəyəri yox idi və tez bir zamanda qiymətini itirirdi. 2025-ci ildə bu cür sxemlər sadəcə faydasız deyil – onlar zərərlidir: qiyməti mənfəət əldə edə biləcəyinizdən daha tez dəyərdən düşən bir token alırsınız. Nümunələr: real gəliri və ya token tələbi olmayan BNB Chain və Polygon-dakı əksər fermalar.
“Maksimum gəlir” vəd edən avtomatik aqreqatorlar
Əvvəllər mənfəəti optimallaşdırdığı iddia edilən avtomatik əkinçilik strategiyalarına etibar etmək məşhur idi. Bu gün bu cür xidmətlərin əksəriyyəti ya strategiyalarını yeniləmir, ya da yüksək riskli aşağı likvidlik protokolları ilə işləyir. Nümunələr: şəffaflıq və əl ilə idarəetmə olmadan Yearn, Autofarm, Beefy Finance-ın köhnə versiyaları.
Minimal səylə havadan düşmə gözlənilir
2021–2023-cü illərdə airdrop almaq üçün interfeysdə ayda bir dəfə “bağlamaq” kifayət idi. Bu gün rəqabət daha yüksəkdir və airdroplar çox vaxt yalnız ən aktiv istifadəçilərə verilir. Üstəlik, bəzi layihələr airdropları yalnız qapalı siyahılar vasitəsilə, şəffaf meyarlar olmadan həyata keçirir. Bu, passiv iştirakı təsirsiz edir. Misal: zkSync — minlərlə istifadəçi aktiv olmalarına baxmayaraq airdrop almadı.
Tək tərəfli hovuzlarda likvidlik hasilatı
Yalnız bir tokenin (məsələn, ETH və ya USDT) yatırıldığı hovuzlar uzun müddət daha az riskli hesab olunurdu. Lakin, bu cür sxemlərin əksəriyyəti artıq maddi mənfəət gətirmir. Bəzi hallarda gəlirlilik real iqtisadiyyatla deyil, yalnız komissiyalarla ödənilir. Bundan əlavə, onlar tez-tez cütlüyün digər tərəfinə tələbatın olmamasını gizlədirlər.
Tokenomikanı təhlil etmədən gəlirə kor-koranə inam
İstifadəçilər hələ də layihələrə yalnız illik 20-50% illik illik faiz göstəricilərinə əsasən daxil olurlar. Lakin bu cür göstəricilər çox vaxt token inflyasiyasını, rüsumları, dəyişkənliyi və riskləri nəzərə almır. Modeli, gəliri və token emissiya mexanizmini təhlil etmədən bu strategiya artıq işləmir. Həll yolu tokenomikanı öyrənmək və faiz gəlirliliyinə deyil, onun davamlılığına diqqət yetirməkdir.
Nəticə
Kriptovalyutada DeFi artan kapitallaşma, institusional maraq və yeni gəlir modelləri ilə inkişaf edən bir seqmentdir. Lakin potensial mənfəətin arxasında real risklər dayanır: texniki, bazarla əlaqəli və davranışla bağlı. İtirməkdənsə, qazanmaq üçün şüurlu şəkildə hərəkət etmək vacibdir: protokolları təhlil etmək, kapitalı şaxələndirmək, köhnəlmiş sxemlərin ardınca düşməkdən çəkinmək və dəyişikliklərə hazır olmaq.