El 2025, el valor total bloquejat (TVL) en DeFi hauria crescut fins als 123.600 milions de dòlars, cosa que representa almenys un augment interanual del 41%, amb els 10 principals tokens per capitalització de mercat representant uns substancials 98.400 milions de dòlars. Això indica que DeFi està en alça de nou: la capitalització dels protocols descentralitzats està creixent, estan sorgint noves eines i els principals inversors estan tornant a la Web3. Però juntament amb les oportunitats vénen els riscos: estafes, caigudes de tokens i pirateig de contractes intel·ligents.
Què és DeFi i com guanyar-hi diners el 2025?
Si voleu guanyar diners amb DeFi el 2025, és important entendre com funcionen aquestes eines, quines estratègies encara són efectives i quines han quedat obsoletes. En aquest article, explorarem:
- Què és DeFi en criptomoneda, explicat de manera senzilla,
- Per què és necessari,
- Com guanyar diners realment amb protocols descentralitzats,
- Com protegir-se de les pèrdues i evitar errors comuns.
Preparats? Som-hi!
Com guanyar diners amb DeFi el 2025
A mesura que es desenvolupa la infraestructura, sorgeixen nous productes, que obren nombroses oportunitats d’ingressos. La clau és entendre com funcionen aquests mecanismes, quines estratègies són rellevants i quins riscos comporten.
Un dels mètodes més senzills és apostar—dipositar criptomoneda en una xarxa per confirmar les transaccions i garantir-ne la seguretat. A canvi, l’usuari rep recompenses en tokens. Actualment, Ethereum ofereix els rendiments més estables (al voltant del 3-4% anual), mentre que Solana i Avalanche poden proporcionar fins al 7-8%, i les xarxes més petites fins al 15-20%, compensant així un risc més elevat. La principal limitació és que els fons estan bloquejats durant un període prolongat, durant el qual el preu del token pot disminuir.
Per a aquells que vulguin participar més profundament, agricultura de liquiditat és rellevant. Un usuari diposita dos tokens en un grup en una borsa descentralitzada (com ara Uniswap, PancakeSwap o Curve) i rep una part de les comissions de les operacions que passen per aquest grup. Aquesta és una estratègia més rendible però també més arriscada: amb una divergència de preus significativa entre els tokens, el que s’anomena pèrdua impermanent es pot produir una pèrdua temporal, i de vegades irreversible, d’una part del capital. En parells estables (per exemple, USDC-DAI), podeu guanyar entre un 3 i un 5% anual; en parells volàtils, fins a un 20-40%, però amb fluctuacions substancials.
Una altra eina de treball és préstecs descentralitzats. Protocols com Aave o Compound permeten als usuaris guanyar diners emetent préstecs: diposites actius i el protocol els presta automàticament als prestataris amb garantia. El benefici depèn del token i la demanda, però té una mitjana del 2–6% anual per a les stablecoins i de l’1–3% per a ETH i wBTC. També pots demanar préstecs contra els teus actius per utilitzar-los en altres estratègies. Tanmateix, això introdueix un risc de liquidació: si el preu de la garantia cau per sota d’un llindar establert, el protocol la ven automàticament per pagar el deute.
L’estratègia de inversió a llarg termini en tokens de protocol DeFi continua sent popular. Aquí, l’analítica importa: cal entendre el model de negoci dels projectes, la generació d’ingressos, la full de ruta i la tokenòmica. Els tokens de projectes com Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX o MakerDAO (MKR) van mostrar un creixement de 2 a 5 vegades el 2024-2025. Un segment separat que està guanyant força en cercles institucionals inclou LSD (Liquid Staking Derivatives) i protocols per a la tokenització d’actius del món real (RWA). Tanmateix, cal tenir en compte l’alta volatilitat i la manca de garanties: fins i tot els projectes forts poden perdre valor dràsticament.
Finalment, una de les estratègies més debatudes del 2025 és participar en nous protocols en una fase inicial, conegut com cultiu de llançaments aeris. Interactueu amb projectes que encara no s’han llançat (per exemple, LayerZero, Berachain o Starknet, que ja havia llançat la seva xarxa de proves en el moment d’escriure aquest article), realitzeu accions a les seves interfícies: realitzeu swaps, dipositeu fons, participeu en xarxes de proves. En el futur, l’equip podria recompensar els usuaris actius amb una distribució de tokens. Aquest model ja ha aportat centenars o milers de dòlars a aquells que van participar en les primeres fases d’Arbitrum, Optimism i altres projectes. No hi ha inversions inicials, però tampoc garanties: no tots els projectes fan un llançament aeri, i els terminis es desconeixen per endavant.
Una altra nova estratègia és replanteig. En poques paraules, es tracta de la capacitat de reutilitzar actius ja invertits, per exemple, a través del protocol EigenLayer. Invertiu ETH a la xarxa Ethereum, rebeu un token embolicat (per exemple, stETH) i l’utilitzeu com a garantia en altres protocols. Així, el mateix actiu funciona en dos llocs simultàniament. Els rendiments combinats poden arribar al 15-18% anual, però la tecnologia és nova i existeixen riscos: inestabilitat de contractes intel·ligents, possibles errors arquitectònics i manca de precedents.
Com minimitzar els riscos quan es treballa amb DeFi
Guanyar en DeFi no només implica rendiments, sinó també riscos elevats. Fallades de contractes intel·ligents, caigudes de preus, liquidacions de garanties, protocols fraudulents: tot això pot provocar pèrdues. Per protegir el vostre capital i evitar errors, és important seguir diversos principis bàsics.
Primer: Diversificació. Mai posis tot el teu capital en un sol protocol o token. Fins i tot les plataformes provades poden ser piratejades o contenir errors crítics de codi. Idealment, distribueix els actius en diverses categories: part en staking, part en farming, part en un moneder spot o stablecoins.
Segon: Avaluació del protocol. Abans d’utilitzar un protocol, comproveu qui són els desenvolupadors, si el codi ha estat auditat, quant capital ja està bloquejat (TVL) i amb quina activitat s’utilitza la plataforma. Els protocols amb codi obert, les auditories de CertiK o Trail of Bits i l’alta liquiditat redueixen els riscos. Les plataformes noves i poc conegudes sovint ofereixen rendiments inflats, però això sol ser un signe de risc injustificat.
Tercer: limitar l’import per contracte. Fins i tot si un projecte sembla fiable, no dipositeu més del que esteu disposats a perdre. Això és especialment cert per a l’agricultura i els préstecs: aquí, sovint sorgeixen riscos de pèrdues impermanents o liquidació de posicions. Mantingueu part del vostre capital en forma líquida per poder reaccionar ràpidament a situacions canviants.
Quart: selecció de xarxa acurada. Els projectes DeFi operen en diferents blockchains, cadascuna amb les seves pròpies característiques. Per exemple, Ethereum ofereix una fiabilitat més alta però comissions significativament més altes. A Arbitrum, Optimism i BNB Chain, les comissions són més baixes, però els projectes són més joves i de vegades menys provats. Tingueu-ho en compte a l’hora de triar una plataforma.
Cinquè: higiene i seguretat. Feu servir moneders separats per a diferents propòsits, no emmagatzemeu mai claus privades en text sense format i no connecteu el vostre moneder a llocs web aleatoris. Comproveu regularment els permisos del vostre moneder i revoqueu-los si cal. Feu servir moneders de maquinari per emmagatzemar quantitats significatives.
I finalment—mantenir-se informat. Molts riscos es poden prevenir si s’assabenta a temps d’una vulnerabilitat o d’un atac de pirates informàtics. Subscriure’s a canals especialitzats, xats i agregadors com DeFiLlama o DefiSafety us ajudarà a respondre ràpidament a les amenaces.
Esquemes que ja no funcionen
Les finances descentralitzades (DeFi) evolucionen ràpidament: allò que va aportar ingressos estables el 2021-2022 sovint és ineficaç o completament no rendible el 2025. Aquestes són les principals estratègies i esquemes que han perdut rellevància o s’han tornat massa arriscats.
Fitxes agrícoles sense demanda
En el passat, molts projectes llançaven els seus propis tokens i incentivaven els usuaris amb rendiments elevats (100–1000% anual). Aquests tokens no tenien valor real i perdien preu ràpidament. El 2025, aquests esquemes no només són inútils, sinó que són perjudicials: rebeu un token el preu del qual es deprecia més ràpid del que podeu retirar els beneficis. Exemples: la majoria de les granges de BNB Chain i Polygon sense ingressos reals ni demanda de tokens.
Agregadors automàtics que prometen un “rendiment màxim”
Abans era popular confiar en estratègies d’autofarming que suposadament optimitzaven els beneficis. Avui dia, la majoria d’aquests serveis o no actualitzen les seves estratègies o operen amb protocols de baixa liquiditat amb alt risc. Exemples: versions antigues de Yearn, Autofarm, Beefy Finance sense transparència ni control manual.
Esperant un llançament aeri amb un esforç mínim
Entre el 2021 i el 2023, n’hi havia prou amb “clicar” per la interfície un cop al mes per rebre un airdrop. Avui dia, la competència és més alta i els airdrops sovint només s’atorguen als usuaris més actius. A més, alguns projectes només realitzen airdrops a través de llistes tancades, sense criteris transparents. Això fa que la participació passiva sigui ineficaç. Exemple: zkSync: milers d’usuaris no van rebre l’airdrop tot i estar actius.
Mineria de liquiditat en grups unilaterals
Els grups on només es diposita un token (per exemple, ETH o USDT) es van considerar durant molt de temps menys arriscats. Tanmateix, la majoria d’aquests esquemes ja no generen beneficis tangibles. En alguns casos, el rendiment només està cobert per les comissions, no per l’economia real. A més, sovint emmascaren la manca de demanda de l’altra cara de la parella.
Fe cega en el rendiment sense analitzar la tokenòmica
Els usuaris encara entren en projectes basant-se únicament en les xifres de l’APY (20-50% anual). Però aquests indicadors sovint no tenen en compte la inflació dels tokens, les comissions, la volatilitat i els riscos. Sense analitzar el model, els ingressos i el mecanisme d’emissió de tokens, aquesta estratègia ja no funciona. La solució és estudiar la tokenòmica i centrar-se no en el percentatge de rendiment, sinó en la seva sostenibilitat.
Conclusió
La DeFi en criptomoneda és un segment en desenvolupament amb una capitalització creixent, interès institucional i nous models d’ingressos. Però darrere dels beneficis potencials hi ha riscos reals: tècnics, relacionats amb el mercat i de comportament. Per guanyar en lloc de perdre, és important actuar conscientment: analitzar els protocols, diversificar el capital, evitar perseguir esquemes obsolets i estar preparat per al canvi.