Pada tahun 2025, Total Value Locked (TVL) di DeFi telah tumbuh menjadi $123,6 miliar, mewakili setidaknya peningkatan 41% dari tahun ke tahun, dengan 10 token teratas berdasarkan kapitalisasi pasar menyumbang $98,4 miliar. Ini menunjukkan bahwa DeFi kembali bangkit: kapitalisasi protokol terdesentralisasi tumbuh, alat-alat baru bermunculan, dan investor besar kembali ke Web3. Tetapi bersamaan dengan peluang, datang pula risiko—penipuan, penurunan nilai token, dan peretasan kontrak pintar.
Apa Itu DeFi dan Bagaimana Cara Mendapatkan Penghasilan darinya di Tahun 2025?
Jika Anda ingin menghasilkan pendapatan dari DeFi pada tahun 2025, penting untuk memahami cara kerja alat-alat ini, strategi mana yang masih efektif, dan mana yang sudah ketinggalan zaman. Dalam artikel ini, kita akan membahas:
- Apa itu DeFi dalam dunia cryptocurrency, dijelaskan secara sederhana.
- Mengapa hal ini dibutuhkan?
- Bagaimana cara benar-benar menghasilkan uang dari protokol terdesentralisasi?
- Cara melindungi diri dari kerugian dan menghindari kesalahan umum.
Siap? Ayo mulai!
Cara Mendapatkan Penghasilan dari DeFi di Tahun 2025
Seiring perkembangan infrastruktur, produk-produk baru bermunculan, membuka banyak peluang pendapatan. Kuncinya adalah memahami bagaimana mekanisme ini bekerja, strategi mana yang relevan, dan risiko apa yang ditimbulkannya.
Salah satu metode paling sederhana adalah taruhan—menyetorkan mata uang kripto ke dalam jaringan untuk mengkonfirmasi transaksi dan memastikan keamanannya. Sebagai imbalannya, pengguna menerima hadiah berupa token. Ethereum saat ini menawarkan imbal hasil paling stabil (sekitar 3–4% per tahun), sementara Solana dan Avalanche dapat memberikan hingga 7–8%, dan jaringan yang lebih kecil hingga 15–20%, yang mengimbangi risiko yang lebih tinggi. Batasan utamanya adalah dana terkunci untuk jangka waktu yang lama, di mana harga token dapat menurun.
Bagi mereka yang bersedia terlibat lebih dalam, pertanian likuiditas Hal ini relevan. Seorang pengguna menyetorkan dua token ke dalam sebuah pool di bursa terdesentralisasi (seperti Uniswap, PancakeSwap, atau Curve) dan menerima bagian dari biaya perdagangan yang melewati pool tersebut. Ini adalah strategi yang lebih menguntungkan tetapi juga lebih berisiko: dengan perbedaan harga yang signifikan antara token, yang disebut kehilangan sementara Hal ini dapat terjadi—kehilangan sebagian modal secara sementara, dan terkadang tidak dapat dipulihkan. Pada pasangan mata uang yang stabil (misalnya, USDC–DAI), Anda dapat memperoleh keuntungan 3–5% per tahun; pada pasangan mata uang yang volatil, hingga 20–40%, tetapi dengan fluktuasi yang substansial.
Alat kerja lainnya adalah pinjaman terdesentralisasi. Protokol seperti Aave atau Compound memungkinkan pengguna untuk mendapatkan keuntungan dengan memberikan pinjaman: Anda menyetorkan aset, dan protokol secara otomatis meminjamkannya kepada peminjam dengan jaminan. Keuntungan bergantung pada token dan permintaan, tetapi rata-rata 2–6% per tahun untuk stablecoin dan 1–3% untuk ETH dan wBTC. Anda juga dapat meminjam dengan jaminan aset Anda untuk menggunakannya dalam strategi lain. Namun, ini menimbulkan risiko likuidasi: jika harga jaminan turun di bawah ambang batas yang ditetapkan, protokol secara otomatis menjualnya untuk melunasi hutang.
Strategi dari Investasi jangka panjang pada token protokol DeFi tetap populer. Di sini, analitik sangat penting: Anda perlu memahami model bisnis proyek, perolehan pendapatan, peta jalan, dan tokenomics. Token dari proyek-proyek seperti Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX, atau MakerDAO (MKR) menunjukkan pertumbuhan 2–5 kali lipat pada tahun 2024–2025. Segmen terpisah yang semakin populer di kalangan institusional meliputi LSD (Liquid Staking Derivatives) dan protokol untuk tokenisasi aset dunia nyata (RWA). Namun, volatilitas tinggi dan kurangnya jaminan perlu dipertimbangkan: bahkan proyek yang kuat pun dapat kehilangan nilai secara tajam.
Terakhir, salah satu strategi yang paling banyak dibahas pada tahun 2025 adalah… berpartisipasi dalam protokol baru pada tahap awal, dikenal sebagai farming airdrop. Anda berinteraksi dengan proyek-proyek yang belum diluncurkan (misalnya, LayerZero, Berachain, atau Starknet, yang telah meluncurkan testnet-nya pada saat penulisan ini), melakukan tindakan di antarmuka mereka—melakukan pertukaran, menyetor dana, berpartisipasi dalam testnet. Di masa mendatang, tim dapat memberi penghargaan kepada pengguna aktif dengan distribusi token. Model ini telah menghasilkan ratusan atau ribuan dolar bagi mereka yang berpartisipasi dalam fase awal Arbitrum, Optimism, dan proyek-proyek lainnya. Tidak ada investasi di muka di sini, tetapi juga tidak ada jaminan: tidak setiap proyek melakukan airdrop, dan jangka waktunya tidak diketahui sebelumnya.
Strategi baru lainnya adalah taruhan ulang. Sederhananya, ini adalah kemampuan untuk menggunakan kembali aset yang sudah dipertaruhkan—misalnya, melalui protokol EigenLayer. Anda mempertaruhkan ETH di jaringan Ethereum, menerima token yang dibungkus (misalnya, stETH), dan menggunakannya sebagai jaminan di protokol lain. Dengan demikian, aset yang sama berfungsi di dua tempat secara bersamaan. Hasil gabungan dapat mencapai 15–18% per tahun, tetapi teknologi ini masih baru, dan terdapat risiko—ketidakstabilan kontrak pintar, potensi kesalahan arsitektur, dan kurangnya preseden.
Cara Meminimalkan Risiko Saat Bekerja dengan DeFi
Mendapatkan penghasilan di DeFi tidak hanya melibatkan imbal hasil tetapi juga risiko tinggi. Kegagalan kontrak pintar, penurunan harga, likuidasi jaminan, protokol curang—semua ini dapat menyebabkan kerugian. Untuk melindungi modal Anda dan menghindari kesalahan, penting untuk mematuhi beberapa prinsip dasar.
Pertama—Diversifikasi. Jangan pernah menempatkan seluruh modal Anda dalam satu protokol atau token saja. Bahkan platform yang terbukti andal pun dapat diretas atau mengandung kesalahan kode yang kritis. Idealnya, distribusikan aset Anda ke beberapa kategori: sebagian dalam staking, sebagian dalam farming, sebagian dalam dompet spot atau stablecoin.
Kedua—Evaluasi protokol. Sebelum menggunakan protokol, periksa siapa pengembangnya, apakah kode tersebut telah diaudit, berapa banyak modal yang sudah terkunci (TVL), dan seberapa aktif platform tersebut digunakan. Protokol dengan kode sumber terbuka, audit dari CertiK atau Trail of Bits, dan likuiditas tinggi mengurangi risiko. Platform baru dan kurang dikenal sering menawarkan imbal hasil yang tinggi—tetapi ini biasanya merupakan tanda risiko yang tidak beralasan.
Ketiga—Batasi jumlah per kontrak. Sekalipun suatu proyek tampak dapat diandalkan, jangan menyetor lebih dari yang Anda rela kehilangan. Hal ini terutama berlaku untuk pertanian dan pinjaman: di sini, risiko kerugian permanen atau likuidasi posisi sering muncul. Sisihkan sebagian modal Anda dalam bentuk likuid agar dapat bereaksi cepat terhadap perubahan situasi.
Keempat—Pemilihan jaringan yang cermat. Proyek DeFi beroperasi di berbagai blockchain, masing-masing dengan karakteristiknya sendiri. Misalnya, Ethereum menawarkan keandalan yang lebih tinggi tetapi biaya yang jauh lebih tinggi. Di Arbitrum, Optimism, dan BNB Chain, biayanya lebih rendah, tetapi proyek-proyek tersebut masih baru dan terkadang kurang teruji. Ingatlah hal ini saat memilih platform.
Kelima—Keamanan dan kebersihan. Gunakan dompet terpisah untuk tujuan yang berbeda, jangan pernah menyimpan kunci pribadi dalam bentuk teks biasa, dan jangan hubungkan dompet Anda ke situs web sembarangan. Periksa izin di dompet Anda secara berkala dan cabut izin tersebut jika perlu. Gunakan dompet perangkat keras untuk menyimpan sejumlah besar uang.
Dan akhirnya—Tetaplah terinformasi. Banyak risiko dapat dicegah jika Anda mengetahui adanya kerentanan atau serangan peretas tepat waktu. Berlangganan ke saluran, obrolan, dan agregator khusus seperti DeFiLlama atau DefiSafety akan membantu Anda merespons ancaman dengan cepat.
Skema yang Tidak Lagi Berfungsi
DeFi berkembang pesat—apa yang mendatangkan pendapatan stabil pada tahun 2021–2022 seringkali menjadi tidak efektif atau bahkan tidak menguntungkan pada tahun 2025. Berikut adalah strategi dan skema utama yang telah kehilangan relevansi atau menjadi terlalu berisiko.
Menambang token tanpa permintaan
Di masa lalu, banyak proyek meluncurkan token mereka sendiri dan memberi insentif kepada pengguna dengan imbal hasil tinggi (100–1000% per tahun). Token-token ini tidak memiliki nilai riil dan dengan cepat kehilangan nilainya. Pada tahun 2025, skema seperti itu bukan hanya tidak berguna—tetapi juga berbahaya: Anda menerima token yang harganya terdepresiasi lebih cepat daripada keuntungan yang dapat Anda tarik. Contoh: sebagian besar farm di BNB Chain dan Polygon tanpa pendapatan riil atau permintaan token.
Agregator otomatis yang menjanjikan “hasil maksimal”
Dahulu, strategi auto-farming yang konon mengoptimalkan keuntungan sangat populer. Namun saat ini, sebagian besar layanan tersebut tidak memperbarui strateginya atau beroperasi pada protokol dengan likuiditas rendah dan risiko tinggi. Contohnya: versi lama Yearn, Autofarm, Beefy Finance tanpa transparansi dan kontrol manual.
Mengharapkan airdrop dengan usaha minimal.
Pada tahun 2021–2023, cukup dengan “mengklik” antarmuka sekali sebulan untuk menerima airdrop. Saat ini, persaingan lebih tinggi, dan airdrop seringkali hanya diberikan kepada pengguna yang paling aktif. Selain itu, beberapa proyek hanya melakukan airdrop melalui daftar tertutup, tanpa kriteria yang transparan. Hal ini membuat partisipasi pasif menjadi tidak efektif. Contoh: zkSync—ribuan pengguna tidak menerima airdrop meskipun aktif.
Penambangan likuiditas di pool satu sisi
Pool tempat Anda hanya menyetor satu token (misalnya, ETH atau USDT) dulunya dianggap kurang berisiko. Namun, sebagian besar skema tersebut tidak lagi menghasilkan keuntungan nyata. Dalam beberapa kasus, imbal hasil hanya ditutupi oleh biaya, bukan oleh ekonomi riil. Selain itu, seringkali skema tersebut menutupi kurangnya permintaan untuk sisi lain dari pasangan tersebut.
Kepercayaan buta pada imbal hasil tanpa menganalisis tokenomics.
Pengguna masih memasuki proyek hanya berdasarkan angka APY—20–50% per tahun. Namun, indikator tersebut seringkali tidak memperhitungkan inflasi token, biaya, volatilitas, dan risiko. Tanpa menganalisis model, pendapatan, dan mekanisme emisi token, strategi ini tidak lagi efektif. Solusinya adalah mempelajari tokenomics dan fokus bukan pada persentase imbal hasil, tetapi pada keberlanjutannya.
Kesimpulan
DeFi dalam mata uang kripto adalah segmen yang berkembang dengan kapitalisasi yang meningkat, minat institusional, dan model pendapatan baru. Namun di balik potensi keuntungan terdapat risiko nyata: teknis, terkait pasar, dan perilaku. Untuk menghasilkan keuntungan daripada kerugian, penting untuk bertindak secara sadar: menganalisis protokol, mendiversifikasi modal, menghindari mengejar skema yang sudah usang, dan bersiap menghadapi perubahan.