2025 నాటికి, DeFiలో టోటల్ వాల్యూ లాక్డ్ (TVL) $123.6 బిలియన్లకు పెరిగింది, ఇది కనీసం 41% సంవత్సరానికి పెరుగుదలను సూచిస్తుంది, మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా టాప్ 10 టోకెన్లు గణనీయమైన $98.4 బిలియన్లను కలిగి ఉన్నాయి. ఇది DeFi మళ్లీ పెరుగుతోందని సూచిస్తుంది: వికేంద్రీకృత ప్రోటోకాల్ల క్యాపిటలైజేషన్ పెరుగుతోంది, కొత్త సాధనాలు ఉద్భవిస్తున్నాయి మరియు ప్రధాన పెట్టుబడిదారులు Web3కి తిరిగి వస్తున్నారు. కానీ అవకాశాలతో పాటు ప్రమాదాలు వస్తాయి – స్కామ్లు, టోకెన్ తిరోగమనాలు మరియు స్మార్ట్ కాంట్రాక్ట్ హ్యాక్లు.
2025 లో DeFi అంటే ఏమిటి మరియు దాని నుండి ఎలా సంపాదించాలి?
మీరు 2025 లో DeFi నుండి సంపాదించాలనుకుంటే, ఈ సాధనాలు ఎలా పనిచేస్తాయో, ఏ వ్యూహాలు ఇప్పటికీ ప్రభావవంతంగా ఉన్నాయో మరియు ఏవి పాతబడిపోయాయో అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. ఈ వ్యాసంలో, మేము వీటిని అన్వేషిస్తాము:
- క్రిప్టోకరెన్సీలో DeFi అంటే ఏమిటి, సరళంగా వివరించబడింది,
- అది ఎందుకు అవసరం,
- వికేంద్రీకృత ప్రోటోకాల్ల నుండి వాస్తవానికి ఎలా సంపాదించాలి,
- నష్టాల నుండి మిమ్మల్ని మీరు ఎలా రక్షించుకోవాలి మరియు సాధారణ తప్పులను నివారించడం ఎలా.
రెడీనా? వెళ్దాం!
2025లో DeFi నుండి ఎలా సంపాదించాలి
మౌలిక సదుపాయాలు అభివృద్ధి చెందుతున్న కొద్దీ, కొత్త ఉత్పత్తులు ఉద్భవిస్తాయి, ఇవి అనేక ఆదాయ అవకాశాలను తెరుస్తాయి. ఈ విధానాలు ఎలా పనిచేస్తాయి, ఏ వ్యూహాలు సంబంధితంగా ఉంటాయి మరియు అవి ఎలాంటి నష్టాలను కలిగిస్తాయి అనే విషయాన్ని అర్థం చేసుకోవడం కీలకం.
సరళమైన పద్ధతుల్లో ఒకటి స్టాకింగ్— లావాదేవీలను నిర్ధారించడానికి మరియు దాని భద్రతను నిర్ధారించడానికి నెట్వర్క్లో క్రిప్టోకరెన్సీని డిపాజిట్ చేయడం. ప్రతిగా, వినియోగదారు టోకెన్లలో రివార్డులను అందుకుంటారు. Ethereum ప్రస్తుతం అత్యంత స్థిరమైన రాబడిని (సంవత్సరానికి సుమారు 3–4%) అందిస్తోంది, అయితే Solana మరియు Avalanche 7–8% వరకు మరియు చిన్న నెట్వర్క్లు 15–20% వరకు అందించగలవు, అధిక నష్టాన్ని భర్తీ చేస్తాయి. ప్రధాన పరిమితి ఏమిటంటే నిధులు ఎక్కువ కాలం పాటు లాక్ చేయబడి ఉంటాయి, ఈ సమయంలో టోకెన్ ధర తగ్గవచ్చు.
మరింత లోతుగా పాల్గొనడానికి ఇష్టపడే వారికి, లిక్విడిటీ ఫార్మింగ్ సంబంధితంగా ఉంటుంది. ఒక వినియోగదారుడు వికేంద్రీకృత ఎక్స్ఛేంజ్ (యూనిస్వాప్, పాన్కేక్స్వాప్ లేదా కర్వ్ వంటివి)లోని ఒక పూల్లో రెండు టోకెన్లను జమ చేస్తాడు మరియు ఆ పూల్ గుండా వెళ్ళే ట్రేడ్ల నుండి రుసుములలో వాటాను పొందుతాడు. ఇది మరింత లాభదాయకమైనది కానీ ప్రమాదకర వ్యూహం కూడా: టోకెన్ల మధ్య గణనీయమైన ధర వ్యత్యాసంతో, దీనిని పిలుస్తారు శాశ్వత నష్టం సంభవించవచ్చు – తాత్కాలికంగా, మరియు కొన్నిసార్లు తిరిగి పొందలేని విధంగా, మూలధనంలో కొంత భాగాన్ని కోల్పోవడం. స్థిరమైన జతలలో (ఉదా., USDC–DAI), మీరు సంవత్సరానికి 3–5% సంపాదించవచ్చు; అస్థిర జతలలో, 20–40% వరకు, కానీ గణనీయమైన హెచ్చుతగ్గులతో.
మరొక పని సాధనం వికేంద్రీకృత రుణాలు. Aave లేదా Compound వంటి ప్రోటోకాల్లు వినియోగదారులు రుణాలు జారీ చేయడం ద్వారా సంపాదించడానికి అనుమతిస్తాయి: మీరు ఆస్తులను జమ చేస్తారు మరియు ప్రోటోకాల్ వాటిని స్వయంచాలకంగా రుణగ్రహీతలకు అనుషంగికంగా ఇస్తుంది. లాభం టోకెన్ మరియు డిమాండ్పై ఆధారపడి ఉంటుంది కానీ స్టేబుల్కాయిన్లకు సగటున సంవత్సరానికి 2–6% మరియు ETH మరియు wBTCకి 1–3% ఉంటుంది. ఇతర వ్యూహాలలో వాటిని ఉపయోగించడానికి మీరు మీ ఆస్తులను తాకట్టు పెట్టి కూడా రుణం తీసుకోవచ్చు. అయితే, ఇది లిక్విడేషన్ ప్రమాదాన్ని పరిచయం చేస్తుంది: అనుషంగిక ధర నిర్ణీత పరిమితి కంటే తక్కువగా ఉంటే, రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి ప్రోటోకాల్ దానిని స్వయంచాలకంగా విక్రయిస్తుంది.
యొక్క వ్యూహం DeFi ప్రోటోకాల్ టోకెన్లలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ప్రజాదరణ పొందింది. ఇక్కడ, విశ్లేషణలు ముఖ్యం: మీరు ప్రాజెక్ట్ల వ్యాపార నమూనా, ఆదాయ ఉత్పత్తి, రోడ్మ్యాప్ మరియు టోకెనోమిక్స్ను అర్థం చేసుకోవాలి. లిడో (LDO), యూనిస్వాప్ (UNI), GMX, లేదా MakerDAO (MKR) వంటి ప్రాజెక్ట్ల టోకెన్లు 2024–2025లో 2–5x వృద్ధిని చూపించాయి. సంస్థాగత వర్గాలలో ఆకర్షణను పొందుతున్న ప్రత్యేక విభాగంలో LSD (లిక్విడ్ స్టాకింగ్ డెరివేటివ్లు) మరియు వాస్తవ ప్రపంచ ఆస్తులను టోకెనైజ్ చేయడానికి ప్రోటోకాల్లు (RWA) ఉన్నాయి. అయితే, అధిక అస్థిరత మరియు హామీలు లేకపోవడం పరిగణించాలి: బలమైన ప్రాజెక్ట్లు కూడా విలువను తీవ్రంగా కోల్పోతాయి.
చివరగా, 2025 లో ఎక్కువగా చర్చించబడిన వ్యూహాలలో ఒకటి ప్రారంభ దశలో కొత్త ప్రోటోకాల్లలో పాల్గొనడం, అని పిలుస్తారు ఎయిర్డ్రాప్ ఫార్మింగ్. మీరు ఇంకా ప్రారంభించబడని ప్రాజెక్ట్లతో (ఉదాహరణకు, ఈ రచన సమయంలో దాని టెస్ట్నెట్ను ప్రారంభించిన లేయర్జీరో, బెరాచైన్ లేదా స్టార్క్నెట్) సంభాషిస్తారు, వాటి ఇంటర్ఫేస్లలో చర్యలను చేస్తారు – స్వాప్లను నిర్వహించడం, నిధులను డిపాజిట్ చేయడం, టెస్ట్నెట్లలో పాల్గొనడం. భవిష్యత్తులో, బృందం టోకెన్ పంపిణీతో క్రియాశీల వినియోగదారులకు బహుమతి ఇవ్వవచ్చు. ఈ మోడల్ ఇప్పటికే ఆర్బిట్రమ్, ఆప్టిమిజం మరియు ఇతర ప్రాజెక్ట్ల ప్రారంభ దశలలో పాల్గొన్న వారికి వందల లేదా వేల డాలర్లను తెచ్చిపెట్టింది. ఇక్కడ ముందస్తు పెట్టుబడులు లేవు, కానీ హామీలు కూడా లేవు: ప్రతి ప్రాజెక్ట్ ఎయిర్డ్రాప్ చేయదు మరియు సమయపాలన ముందుగానే తెలియదు.
మరో కొత్త వ్యూహం ఏమిటంటే తిరిగి తీసుకోవడం. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది ఇప్పటికే పందెం వేసిన ఆస్తులను తిరిగి ఉపయోగించుకునే సామర్థ్యం – ఉదాహరణకు, EigenLayer ప్రోటోకాల్ ద్వారా. మీరు Ethereum నెట్వర్క్లో ETHని పందెం చేస్తారు, చుట్టబడిన టోకెన్ను అందుకుంటారు (ఉదా., stETH), మరియు ఇతర ప్రోటోకాల్లలో దానిని అనుషంగికంగా ఉపయోగిస్తారు. అందువలన, ఒకే ఆస్తి ఒకేసారి రెండు ప్రదేశాలలో పనిచేస్తుంది. సంయుక్త దిగుబడి ఏటా 15–18%కి చేరుకుంటుంది, కానీ సాంకేతికత కొత్తది మరియు ప్రమాదాలు ఉన్నాయి – స్మార్ట్ కాంట్రాక్ట్ అస్థిరత, సంభావ్య నిర్మాణ లోపాలు మరియు పూర్వజన్మలు లేకపోవడం.
DeFiతో పనిచేసేటప్పుడు ప్రమాదాలను ఎలా తగ్గించుకోవాలి
DeFiలో సంపాదనలో దిగుబడులు మాత్రమే కాకుండా అధిక నష్టాలు కూడా ఉంటాయి. స్మార్ట్ కాంట్రాక్ట్ వైఫల్యాలు, ధరల తగ్గుదల, అనుషంగిక పరిసమాప్తి, మోసపూరిత ప్రోటోకాల్లు—ఇవన్నీ నష్టాలకు దారితీయవచ్చు. మీ మూలధనాన్ని రక్షించుకోవడానికి మరియు తప్పులను నివారించడానికి, అనేక ప్రాథమిక సూత్రాలకు కట్టుబడి ఉండటం ముఖ్యం.
మొదటిది—వైవిధ్యీకరణ. మీ మొత్తం మూలధనాన్ని ఒకే ప్రోటోకాల్ లేదా టోకెన్లో ఎప్పుడూ ఉంచవద్దు. నిరూపితమైన ప్లాట్ఫారమ్లు కూడా హ్యాక్ చేయబడవచ్చు లేదా క్లిష్టమైన కోడ్ లోపాలను కలిగి ఉండవచ్చు. ఆదర్శవంతంగా, అనేక వర్గాలలో ఆస్తులను పంపిణీ చేయండి: స్టాకింగ్లో భాగం, వ్యవసాయంలో భాగం, స్పాట్ వాలెట్లో భాగం లేదా స్టేబుల్కాయిన్లు.
రెండవది—ప్రోటోకాల్ మూల్యాంకనం. ప్రోటోకాల్ను ఉపయోగించే ముందు, డెవలపర్లు ఎవరు, కోడ్ ఆడిట్ చేయబడిందా, ఎంత మూలధనం ఇప్పటికే లాక్ చేయబడిందో (TVL) మరియు ప్లాట్ఫామ్ ఎంత చురుగ్గా ఉపయోగించబడుతుందో తనిఖీ చేయండి. ఓపెన్-సోర్స్ కోడ్తో కూడిన ప్రోటోకాల్లు, CertiK లేదా ట్రైల్ ఆఫ్ బిట్స్ నుండి ఆడిట్లు మరియు అధిక లిక్విడిటీ నష్టాలను తగ్గిస్తాయి. కొత్త మరియు అంతగా తెలియని ప్లాట్ఫారమ్లు తరచుగా పెరిగిన దిగుబడిని అందిస్తాయి – కానీ ఇది సాధారణంగా అన్యాయమైన ప్రమాదానికి సంకేతం.
మూడవది—ఒప్పందానికి మొత్తాన్ని పరిమితం చేయండి. ఒక ప్రాజెక్ట్ నమ్మదగినదిగా అనిపించినప్పటికీ, మీరు కోల్పోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్న దానికంటే ఎక్కువ డిపాజిట్ చేయవద్దు. ఇది వ్యవసాయం మరియు రుణాల విషయంలో ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది: ఇక్కడ, శాశ్వత నష్టం లేదా స్థాన పరిసమాప్తి ప్రమాదాలు తరచుగా తలెత్తుతాయి. మారుతున్న పరిస్థితులకు త్వరగా స్పందించగలిగేలా మీ మూలధనంలో కొంత భాగాన్ని ద్రవ రూపంలో పక్కన పెట్టుకోండి.
నాల్గవది—ఆలోచనాత్మక నెట్వర్క్ ఎంపిక. DeFi ప్రాజెక్టులు వేర్వేరు బ్లాక్చెయిన్లపై పనిచేస్తాయి, ప్రతి దాని స్వంత లక్షణాలు ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, Ethereum అధిక విశ్వసనీయతను అందిస్తుంది కానీ గణనీయంగా ఎక్కువ రుసుములను అందిస్తుంది. ఆర్బిట్రమ్, ఆప్టిమిజం మరియు BNB చైన్లో, రుసుములు తక్కువగా ఉంటాయి, కానీ ప్రాజెక్టులు చిన్నవి మరియు కొన్నిసార్లు తక్కువ పరీక్షించబడతాయి. ప్లాట్ఫామ్ను ఎంచుకునేటప్పుడు దీన్ని గుర్తుంచుకోండి.
ఐదవది—భద్రతా పరిశుభ్రత. వేర్వేరు ప్రయోజనాల కోసం ప్రత్యేక వాలెట్లను ఉపయోగించండి, ప్రైవేట్ కీలను ఎప్పుడూ సాదా వచనంలో నిల్వ చేయవద్దు మరియు మీ వాలెట్ను యాదృచ్ఛిక వెబ్సైట్లకు కనెక్ట్ చేయవద్దు. మీ వాలెట్లోని అనుమతులను క్రమం తప్పకుండా తనిఖీ చేయండి మరియు అవసరమైతే వాటిని ఉపసంహరించుకోండి. గణనీయమైన మొత్తాలను నిల్వ చేయడానికి హార్డ్వేర్ వాలెట్లను ఉపయోగించండి.
మరియు చివరకు—సమాచారం ఇవ్వండి. మీరు సకాలంలో దుర్బలత్వం లేదా హ్యాకర్ దాడి గురించి తెలుసుకుంటే అనేక ప్రమాదాలను నివారించవచ్చు. DeFiLlama లేదా DefiSafety వంటి ప్రత్యేక ఛానెల్లు, చాట్లు మరియు అగ్రిగేటర్లకు సబ్స్క్రైబ్ చేయడం వలన మీరు బెదిరింపులకు వెంటనే స్పందించడంలో సహాయపడుతుంది.
ఇక పనిచేయని పథకాలు
DeFi వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతోంది – 2021–2022లో స్థిరమైన ఆదాయాన్ని తెచ్చిపెట్టినది 2025లో తరచుగా అసమర్థంగా లేదా పూర్తిగా లాభదాయకంగా ఉండదు. ఔచిత్యాన్ని కోల్పోయిన లేదా చాలా ప్రమాదకరంగా మారిన ప్రధాన వ్యూహాలు మరియు పథకాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
డిమాండ్ లేని వ్యవసాయ టోకెన్లు
గతంలో, అనేక ప్రాజెక్టులు తమ సొంత టోకెన్లను ప్రారంభించాయి మరియు అధిక దిగుబడి (సంవత్సరానికి 100–1000%) కలిగిన వినియోగదారులను ప్రోత్సహించాయి. ఈ టోకెన్లకు నిజమైన విలువ లేదు మరియు త్వరగా ధర కోల్పోయింది. 2025 లో, ఇటువంటి పథకాలు పనికిరానివి మాత్రమే కాదు – అవి హానికరమైనవి: మీరు లాభాలను ఉపసంహరించుకునే దానికంటే వేగంగా ధర తగ్గే టోకెన్ను మీరు అందుకుంటారు. ఉదాహరణలు: నిజమైన ఆదాయం లేదా టోకెన్ డిమాండ్ లేని BNB చైన్ మరియు పాలిగాన్లోని చాలా పొలాలు.
“గరిష్ట దిగుబడి”ని హామీ ఇచ్చే ఆటోమేటిక్ అగ్రిగేటర్లు
లాభాలను ఆప్టిమైజ్ చేసే ఆటో-ఫార్మింగ్ వ్యూహాలను విశ్వసించడం ఒకప్పుడు ప్రజాదరణ పొందింది. నేడు, అటువంటి సేవలు చాలా వరకు వాటి వ్యూహాలను నవీకరించవు లేదా అధిక రిస్క్తో తక్కువ-ద్రవ్యత ప్రోటోకాల్లపై పనిచేస్తాయి. ఉదాహరణలు: పారదర్శకత మరియు మాన్యువల్ నియంత్రణ లేకుండా ఇయర్న్, ఆటోఫార్మ్, బీఫీ ఫైనాన్స్ యొక్క పాత వెర్షన్లు.
తక్కువ శ్రమతో ఎయిర్డ్రాప్ను ఆశించడం
2021–2023లో, ఎయిర్డ్రాప్ను స్వీకరించడానికి నెలకు ఒకసారి ఇంటర్ఫేస్ను “చుట్టూ క్లిక్” చేయడం సరిపోయింది. నేడు, పోటీ ఎక్కువగా ఉంది మరియు ఎయిర్డ్రాప్లు తరచుగా అత్యంత చురుకైన వినియోగదారులకు మాత్రమే ఇవ్వబడతాయి. అంతేకాకుండా, కొన్ని ప్రాజెక్ట్లు పారదర్శక ప్రమాణాలు లేకుండా క్లోజ్డ్ జాబితాల ద్వారా మాత్రమే ఎయిర్డ్రాప్లను నిర్వహిస్తాయి. ఇది నిష్క్రియాత్మక భాగస్వామ్యాన్ని అసమర్థంగా చేస్తుంది. ఉదాహరణ: zkSync—వేల మంది వినియోగదారులు యాక్టివ్గా ఉన్నప్పటికీ ఎయిర్డ్రాప్ను అందుకోలేదు.
సింగిల్-సైడ్ పూల్స్లో లిక్విడిటీ మైనింగ్
మీరు ఒకే టోకెన్ (ఉదా. ETH లేదా USDT) మాత్రమే డిపాజిట్ చేసే పూల్స్ చాలా కాలంగా తక్కువ రిస్క్ కలిగినవిగా పరిగణించబడుతున్నాయి. అయితే, అటువంటి పథకాలలో ఎక్కువ భాగం ఇకపై స్పష్టమైన లాభాలను ఉత్పత్తి చేయవు. కొన్ని సందర్భాల్లో, దిగుబడి నిజమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ ద్వారా కాకుండా రుసుముల ద్వారా మాత్రమే కవర్ చేయబడుతుంది. అదనంగా, అవి తరచుగా జత యొక్క మరొక వైపు డిమాండ్ లేకపోవడాన్ని కప్పివేస్తాయి.
టోకెనోమిక్స్ విశ్లేషించకుండా దిగుబడిపై గుడ్డి నమ్మకం
వినియోగదారులు ఇప్పటికీ APY గణాంకాల ఆధారంగా మాత్రమే ప్రాజెక్టులలోకి ప్రవేశిస్తారు – సంవత్సరానికి 20–50%. కానీ అలాంటి సూచికలు తరచుగా టోకెన్ ద్రవ్యోల్బణం, రుసుములు, అస్థిరత మరియు నష్టాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవు. మోడల్, ఆదాయం మరియు టోకెన్ ఉద్గార విధానాన్ని విశ్లేషించకుండా, ఈ వ్యూహం ఇకపై పనిచేయదు. టోకెనోమిక్స్ను అధ్యయనం చేయడం మరియు % దిగుబడిపై కాకుండా దాని స్థిరత్వంపై దృష్టి పెట్టడం దీనికి పరిష్కారం.
ముగింపు
క్రిప్టోకరెన్సీలో DeFi అనేది పెరుగుతున్న మూలధనీకరణ, సంస్థాగత ఆసక్తి మరియు కొత్త ఆదాయ నమూనాలతో అభివృద్ధి చెందుతున్న విభాగం. కానీ సంభావ్య లాభాల వెనుక నిజమైన నష్టాలు ఉన్నాయి: సాంకేతిక, మార్కెట్ సంబంధిత మరియు ప్రవర్తనాపరమైనవి. నష్టపోయే బదులు సంపాదించడానికి, స్పృహతో వ్యవహరించడం ముఖ్యం: ప్రోటోకాల్లను విశ్లేషించండి, మూలధనాన్ని వైవిధ్యపరచండి, కాలం చెల్లిన పథకాలను వెంబడించకుండా ఉండండి మరియు మార్పుకు సిద్ధంగా ఉండండి.