על ידי 2025, סך הערך נעול (TVL) ב DeFi גדל ל-123.6 מיליארד דולר, המייצגים לפחות 41% שנה-over-שנה להגדיל, עם 10 אסימונים על ידי שווי שוק חשבונאי משמעותי $98.4 מיליארד דולר. זה מצביע על כך DeFi בעלייה שוב: שווי של פרוטוקולים מבוזרים גדל, כלים חדשים מתפתחים, ומייג ' ור המשקיעים חוזרים Web3. אבל יחד עם הזדמנויות לבוא סיכונים—הונאות, אסימון שפל, וחכם חוזה פריצות.
מה DeFi ואיך להרוויח ממנו ב-2025?
אם אתה רוצה להרוויח DeFi ב-2025, חשוב להבין כיצד הכלים האלה עובדים, אשר אסטרטגיות עדיין יעיל, אשר הפכו להיות מיושנים. במאמר זה, נחקור:
- מה DeFi נמצא cryptocurrency, הסביר בפשטות,
- למה זה נחוץ.
- איך באמת להרוויח מן מבוזר פרוטוקולים,
- כיצד להגן על עצמך מפני הפסדים להימנע מטעויות נפוצות.
מוכן? בואונלך!
איך להרוויח מן DeFi ב-2025
כמו תשתיות מפתחת, מוצרים חדשים לצוץ, פתיחת אינספור הזדמנויות הכנסה. המפתח הוא להבין כיצד מנגנונים אלה עובדים, אשר אסטרטגיות רלוונטיות, ומה הסיכונים הם כרוכה.
אחת השיטות הפשוטות ביותר היא לתקוע יתד—הפקדת cryptocurrency ברשת כדי לאשר עסקאות להבטיח את האבטחה שלו. בתמורה, המשתמש מקבל תגמולים אסימונים. Ethereum מציעה כיום את רוב יציב תשואות (סביב 3-4% בשנה), ואילו סולנה ואת מפולת יכול לספק עד 7-8%, קטנים יותר ויותר רשתות של עד 15-20%, מפצה על סיכון גבוה יותר. המגבלה העיקרית היא כי קרנות נעולים במשך תקופה ארוכה, במהלכה האסימון מחיר עלולה לרדת.
עבור אלו המוכנים לעסוק באופן עמוק יותר, נזילות חקלאות רלוונטי. משתמש פיקדונות שני אסימונים לתוך בריכה על מבוזרת exchange (כגון Uniswap, PancakeSwap, או עקומה) ומקבל נתח של דמי מ עסקאות עובר דרך הבריכה. זה רווחי יותר, אלא גם מסוכן אסטרטגיה: עם מחיר משמעותי סטייה בין אסימונים, כביכול ארעי אובדן יכול להתרחש—זמנית, ולעיתים בלתי הפיכה, אובדן של חלק ההון. באורווה זוגות (למשל, USDC–דאי), אתה יכול להרוויח 3-5% בשנה; ב נדיפים זוגות, עד 20-40%, אבל עם ניכרות תנודות.
עוד כלי עבודה הוא מבוזר ההלוואות. פרוטוקולים כמו Aave או תרכובת לאפשר למשתמשים להרוויח על ידי מתן הלוואות: הפקדת נכסים, וכן את הפרוטוקול באופן אוטומטי משאיל אותם לווים כנגד בטחונות. הרווח תלוי אסימון וביקוש אבל ממוצעים 2-6% בשנה על stablecoins, 1-3% עבור ETH ו wBTC. אתה יכול גם להשאיל כנגד הנכסים שלך כדי להשתמש בהם אסטרטגיות אחרות. עם זאת, זה מציג את פירוק סיכון: אם בטחונות המחיר יורד מתחת סט סף, הפרוטוקול באופן אוטומטי מוכר כדי להחזיר את החוב.
האסטרטגיה של השקעה לטווח ארוך ב DeFi פרוטוקול אסימונים נותר פופולרי. כאן, analytics משנה: אתה צריך להבין את פרויקטs המודל העסקי, הכנסות דור, מפת הדרכים, ואת tokenomics. אסימונים של פרויקטים כמו לידוקאין (LDO), Uniswap (UNI), GMX, או MakerDAO (MKR) הראה 2–5x צמיחה 2024-2025. נפרד מקטע צובר תאוצה בתוך מוסדיים עיגולים כולל אל. אס. די (נוזל עוקב נגזרים) ופרוטוקולים עבור tokenizing בעולם האמיתי נכסים (RWA). עם זאת, תנודתיות גבוהה וחוסר ערבויות צריך להיחשב: אפילו חזק פרויקטים יכול לאבד את הערך בחדות.
סוף סוף, אחד הכי דנו אסטרטגיות של 2025 הוא השתתפות פרוטוקולים חדשים בשלב מוקדם, המכונה ההצנחה חקלאות. באפשרותך לקיים אינטראקציה עם פרויקטים עדיין לא הושק (לדוגמה, LayerZero, Berachain, או Starknet, אשר פתחה את testnet בזמן הכתיבה), לבצע פעולות שלהם ממשקי התנהגות—swaps, להפקיד כספים, להשתתף testnets. בעתיד, הצוות עשוי לתגמל משתמשים פעילים עם אסימון הפצה. המודל הזה כבר הביא מאות או אלפי דולרים לאלה שהשתתפו בשלבים המוקדמים של Arbitrum, אופטימיות, ופרויקטים אחרים. אין ישיר השקעות כאן, אבל גם לא מבטיחה: לא כל בפרויקט סיוע אוירי, ובלוחות זמנים ידועים מראש.
עוד אסטרטגיה חדשה, היא restaking. במילים פשוטות, זה היכולת לעשות שימוש חוזר כבר הגבוהות נכסים—למשל, באמצעות EigenLayer פרוטוקול. את הכף ETH את Ethereum הרשת, לקבל עטוף אסימון (למשל, stETH), ולהשתמש בו בתור בטחונות אחרים פרוטוקולים. לפיכך, הנכס אותו עובד בשני מקומות בו זמנית. בשילוב תשואות יכול להגיע 15-18% בשנה, אך הטכנולוגיה החדשה, וסיכונים קיימים—חכם החוזה חוסר יציבות, פוטנציאל אדריכלי שגיאות, היעדר תקדימים.
כיצד למזער סיכונים בעת עבודה עם DeFi
להרוויח ב DeFi כרוך לא רק התשואות אלא גם סיכונים גבוהים. חכם חוזה כשלים, מחיר טיפות, בטחונות החיסולים, הונאה הפרוטוקולים—כל אלה יכולים לגרום להפסדים. כדי להגן על ההון שלך, למנוע טעויות, חשוב לדבוק מספר עקרונות בסיסיים.
הראשון—גיוון. לעולם אל תניחו את כל הון יחיד פרוטוקול או אסימון. אפילו הוכח פלטפורמות יכול להיות פרוצים או מכילים קריטי שגיאות קוד. באופן אידיאלי, יש לחלק את הנכסים על פני מספר קטגוריות: חלק עוקב, חלק בחקלאות, חלק מקום הארנק או stablecoins.
השנייה—פרוטוקול הערכה. לפני השימוש פרוטוקול, לבדוק מי היזמים, אם הקוד כבר ביקורת, כמה הון הוא כבר נעול (TVL), ואיך פעיל הפלטפורמה משמשת. פרוטוקולים עם קוד פתוח קוד, מבדקים מ CertiK או עקבות של ביטים, ויש נזילות גבוהה להקטין את הסיכונים. חדש, מעט ידוע פלטפורמות קרובות מציעים מופקעים תשואות—אבל זה בדרך כלל סימן מוצדקת סיכון.
השלישי—יש להגביל את כמות לפי חוזה. גם אם פרויקט לא נראה אמין, לא להפקיד יותר ממה שאתה מוכן לאבד. זה נכון במיוחד לחקלאות ההלוואות: כאן, סיכונים של ארעי אובדן או עמדה פירוק עולות לעתים קרובות. לשמור על החלק של ההון שלך בצד בצורת נוזל כדי להיות מסוגל להגיב במהירות למצבים משתנים.
הרביעי—מתחשב בחירת רשת. DeFi פרויקטים לנתח שונים blockchains, כל אחד עם מאפיינים משלה. לדוגמה, Ethereum מציע אמינות גבוהה יותר, אבל באופן משמעותי עמלות גבוהות יותר. ב Arbitrum, אופטימיות, ו BNB שרשרת, עמלות נמוכות, אבל הפרויקטים צעיר יותר, לפעמים פחות נבדק. שמור את זה בחשבון בעת בחירת הפלטפורמה.
החמישי—אבטחה היגיינה. השתמש נפרד ארנקים למטרות שונות, לא חנות פרטית המפתחות בטקסט רגיל, ולא לחבר את הארנק אקראי אתרי אינטרנט. באופן קבוע לבדוק את ההרשאות שלך הארנק ולבטל אותם במידת הצורך. השתמש חומרה ארנקים לאחסון כמויות משמעותיות.
ולבסוף—הישאר מעודכן. סיכונים רבים ניתן למנוע אם אתה לומד על פגיעות או האקר התקפה בזמן. הרשמה מיוחדים ערוצי צ ' אטים,, צוברים כמו DeFiLlama או DefiSafety יעזרו לך להגיב במהירות לאיומים.
תוכניות זה כבר לא עובד
DeFi מתפתח במהירות—מה הביא הכנסה יציבה 2021-2022 הוא לעתים קרובות גם בלתי יעיל או על הסף רווחי ב-2025. כאן הם העיקריים אסטרטגיות ותוכניות אשר איבדו את הרלוונטיות או להיות מסוכן מדי.
חקלאות אסימונים ללא דרישה
בעבר, פרויקטים רבים השיקה שלהם אסימונים תמריץ למשתמשים עם תשואות גבוהות (100-1000% בשנה). אלה אסימונים לא היה ערך אמיתי, יאבדו במהירות מחיר. ב-2025, תוכניות כאלה הם לא רק חסרי תועלת—הם מזיקים: אתה מקבל אסימון שאת מחיר ממעיט בערך יותר מהר ממה שאתה יכול למשוך את הרווחים. דוגמאות: רוב החוות על BNB שרשרת מצולע ללא הכנסה אמיתית או סמלית דרישה.
אוטומטי צוברי מבטיח "מקסימום תשואה"
זה היה אמור להיות פופולרי לבטוח אוטומטי חקלאות אסטרטגיות שכביכול מותאם רווחים. היום, רוב שירותים אלה גם אינם מעדכנים את האסטרטגיות שלהם או פועלים על-נמוך נזילות פרוטוקולים עם סיכון גבוה. דוגמאות: גרסאות ישנות יותר של משתוקק, Autofarm, בשרני כספים ללא שקיפות ויכולת שליטה ידנית.
מצפה סיוע אוירי על מאמץ מינימאלי
ב 2021-2023, זה היה מספיק כדי "להעמיק" את ממשק פעם בחודש כדי לקבל סיוע אוירי. היום, התחרות היא גבוהה יותר, airdrops מוענקות לעיתים קרובות רק הכי הרבה משתמשים פעילים. יתר על כן, כמה פרויקטים התנהגות airdrops רק באמצעות רשימות סגורות, ללא קריטריונים שקופים. זה גורם השתתפות פסיבית יעילה. דוגמה: zkSync—אלפי משתמשים לא קיבלו את ההצנחה למרות היותו פעיל.
נזילות כרייה יחיד-צדדית בריכות
בריכות שבו אתה להפקיד רק אסימון אחד (למשל, ETH או USDT) היו זמן נחשב פחות מסוכן. עם זאת, רוב תוכניות כאלה כבר לא מייצרים מוחשי רווחים. במקרים מסוימים, תשואה מכוסה רק על ידי עמלות, לא על ידי אמיתי לכלכלה. בנוסף, הם לעתים קרובות להסוות את חוסר הביקוש, הצד השני של הזוג.
אמונה עיוורת תשואה ללא ניתוח tokenomics
משתמשים להזין פרויקטים מבוסס אך ורק על APY דמויות—20–50% מדי שנה. אבל מחוונים כאלה לעתים קרובות לא על חשבון אסימון האינפלציה, אגרות, תנודתיות וסיכונים. מבלי לנתח את מודל ההכנסות, אסימון פליטה מנגנון, אסטרטגיה זו כבר לא עובד. הפתרון הוא ללמוד tokenomics ולהתמקד לא על אחוז, אבל על קיימות שלה.
מסקנה
DeFi ב cryptocurrency הוא פיתוח פלח גדל שווי, מוסדיים, ריבית, והכנסות חדש דגמים. אבל מאחורי פוטנציאל הרווחים שקר אמיתי סיכונים: טכני, שוק הקשורות, והתנהגותיים. כדי להרוויח מאשר להפסיד, חשוב לפעול במודע: לנתח את הפרוטוקולים, לגוון ההון, להימנע רודף מיושן תוכניות, ולהיות מוכן לשינוי.