Entro il 2025, il valore totale bloccato (TVL) nella DeFi ha raggiunto i 123,6 miliardi di dollari, con un aumento di almeno il 41% su base annua, e i primi 10 token per capitalizzazione di mercato rappresentano ben 98,4 miliardi di dollari. Questo indica che la DeFi è di nuovo in ascesa: la capitalizzazione dei protocolli decentralizzati è in crescita, stanno emergendo nuovi strumenti e i principali investitori stanno tornando sul Web3. Ma insieme alle opportunità arrivano anche i rischi: truffe, cali di valore dei token e attacchi agli smart contract.
Cos’è la DeFi e come guadagnare con essa nel 2025?
Se vuoi guadagnare con la DeFi nel 2025, è importante capire come funzionano questi strumenti, quali strategie sono ancora efficaci e quali sono diventate obsolete. In questo articolo esploreremo:
- Cos’è la DeFi nel mondo delle criptovalute, spiegato in modo semplice,
- Perché è necessario,
- Come guadagnare effettivamente dai protocolli decentralizzati,
- Come proteggersi dalle perdite ed evitare gli errori più comuni.
Pronti? Andiamo!
Come guadagnare con la DeFi nel 2025
Con lo sviluppo delle infrastrutture, emergono nuovi prodotti che aprono numerose opportunità di reddito. La chiave sta nel comprendere come funzionano questi meccanismi, quali strategie sono rilevanti e quali rischi comportano.
Uno dei metodi più semplici è puntata—depositare criptovaluta in una rete per confermare le transazioni e garantirne la sicurezza. In cambio, l’utente riceve ricompense in token. Attualmente Ethereum offre i rendimenti più stabili (circa il 3-4% annuo), mentre Solana e Avalanche possono arrivare fino al 7-8%, e le reti più piccole fino al 15-20%, compensando un rischio maggiore. Il limite principale è che i fondi rimangono bloccati per un periodo prolungato, durante il quale il prezzo del token può diminuire.
Per coloro che desiderano approfondire l’argomento, agricoltura di liquidità è rilevante. Un utente deposita due token in un pool su un exchange decentralizzato (come Uniswap, PancakeSwap o Curve) e riceve una quota delle commissioni dalle transazioni che passano attraverso quel pool. Questa è una strategia più redditizia ma anche più rischiosa: con una significativa divergenza di prezzo tra i token, cosiddetti perdita temporanea Può verificarsi una perdita temporanea, e talvolta irreversibile, di parte del capitale. Nelle coppie stabili (ad esempio, USDC-DAI), è possibile ottenere un rendimento annuo del 3-5%; nelle coppie volatili, fino al 20-40%, ma con fluttuazioni sostanziali.
Un altro strumento di lavoro è prestiti decentralizzati. Protocolli come Aave o Compound permettono agli utenti di guadagnare erogando prestiti: si depositano asset e il protocollo li presta automaticamente ai mutuatari a fronte di una garanzia. Il profitto dipende dal token e dalla domanda, ma si aggira in media tra il 2% e il 6% annuo per le stablecoin e tra l’1% e il 3% per ETH e wBTC. È anche possibile contrarre prestiti utilizzando i propri asset come garanzia per impiegarli in altre strategie. Tuttavia, ciò introduce un rischio di liquidazione: se il prezzo della garanzia scende al di sotto di una determinata soglia, il protocollo la vende automaticamente per ripagare il debito.
La strategia di investimento a lungo termine in token di protocollo DeFi Rimane popolare. In questo contesto, l’analisi è fondamentale: è necessario comprendere il modello di business del progetto, la generazione di ricavi, la roadmap e la tokenomics. I token di progetti come Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX o MakerDAO (MKR) hanno mostrato una crescita da 2 a 5 volte superiore nel periodo 2024-2025. Un segmento a parte che sta guadagnando terreno negli ambienti istituzionali comprende i LSD (Liquid Staking Derivatives) e i protocolli per la tokenizzazione di asset del mondo reale (RWA). Tuttavia, è necessario considerare l’elevata volatilità e la mancanza di garanzie: anche i progetti più solidi possono perdere valore drasticamente.
Infine, una delle strategie più discusse del 2025 è partecipare ai nuovi protocolli in una fase iniziale, noto come agricoltura con lancio aereo. Si interagisce con progetti non ancora lanciati (ad esempio, LayerZero, Berachain o Starknet, che al momento della stesura di questo testo aveva lanciato la sua testnet), eseguendo azioni nelle loro interfacce: effettuare scambi, depositare fondi, partecipare alle testnet. In futuro, il team potrebbe ricompensare gli utenti attivi con una distribuzione di token. Questo modello ha già fruttato centinaia o migliaia di dollari a coloro che hanno partecipato alle fasi iniziali di Arbitrum, Optimism e altri progetti. Non sono previsti investimenti iniziali, ma non ci sono nemmeno garanzie: non tutti i progetti effettuano un airdrop e le tempistiche non sono prevedibili.
Un’altra nuova strategia è rifare. In parole semplici, si tratta della possibilità di riutilizzare asset già messi in staking, ad esempio tramite il protocollo EigenLayer. Si mettono in staking ETH sulla rete Ethereum, si riceve un token “wrapped” (ad esempio, stETH) e lo si utilizza come garanzia in altri protocolli. In questo modo, lo stesso asset funziona contemporaneamente in due luoghi diversi. I rendimenti combinati possono raggiungere il 15-18% annuo, ma la tecnologia è nuova e presenta dei rischi: instabilità degli smart contract, potenziali errori architetturali e mancanza di precedenti.
Come minimizzare i rischi quando si lavora con la DeFi
Guadagnare nel settore DeFi non significa solo ottenere rendimenti, ma anche correre rischi elevati. Malfunzionamenti degli smart contract, cali di prezzo, liquidazioni di collaterale, protocolli fraudolenti: tutto ciò può portare a perdite. Per proteggere il proprio capitale ed evitare errori, è fondamentale attenersi ad alcuni principi di base.
Innanzitutto, la diversificazione. Non investire mai tutto il tuo capitale in un singolo protocollo o token. Anche le piattaforme più collaudate possono essere violate o contenere errori critici nel codice. Idealmente, diversifica le tue risorse in diverse categorie: una parte in staking, una parte in farming, una parte in un portafoglio spot o in stablecoin.
Secondo: valutazione del protocollo. Prima di utilizzare un protocollo, verifica chi sono gli sviluppatori, se il codice è stato sottoposto a verifica, quanto capitale è già bloccato (TVL) e quanto attivamente viene utilizzata la piattaforma. I protocolli con codice open-source, verifiche da parte di CertiK o Trail of Bits e un’elevata liquidità riducono i rischi. Le piattaforme nuove e poco conosciute spesso offrono rendimenti gonfiati, ma questo è solitamente indice di un rischio ingiustificato.
Terzo: limitare l’importo per contratto. Anche se un progetto sembra affidabile, non depositare più di quanto sei disposto a perdere. Questo vale soprattutto per l’agricoltura e il credito: in questi settori, spesso si presentano rischi di perdita temporanea o di liquidazione della posizione. Mantieni una parte del tuo capitale a disposizione in forma liquida per poter reagire rapidamente a eventuali cambiamenti di situazione.
Quarto: selezione oculata della rete. I progetti DeFi operano su diverse blockchain, ognuna con le proprie caratteristiche. Ad esempio, Ethereum offre maggiore affidabilità ma anche commissioni significativamente più elevate. Su Arbitrum, Optimism e BNB Chain, le commissioni sono inferiori, ma i progetti sono più recenti e talvolta meno collaudati. È importante tenerlo presente quando si sceglie una piattaforma.
Quinto: Igiene della sicurezza. Utilizza portafogli separati per scopi diversi, non memorizzare mai le chiavi private in chiaro e non collegare il tuo portafoglio a siti web casuali. Controlla regolarmente le autorizzazioni del tuo portafoglio e revocale se necessario. Utilizza portafogli hardware per conservare importi significativi.
E infine—Rimani informato. Molti rischi possono essere prevenuti se si viene a conoscenza tempestivamente di una vulnerabilità o di un attacco hacker. Iscriversi a canali, chat e aggregatori specializzati come DeFiLlama o DefiSafety vi aiuterà a rispondere prontamente alle minacce.
Schemi che non funzionano più
La DeFi si evolve rapidamente: ciò che ha garantito un reddito stabile nel 2021-2022 spesso risulta inefficace o addirittura non redditizio nel 2025. Ecco le principali strategie e gli schemi che hanno perso rilevanza o sono diventati troppo rischiosi.
Gettoni di produzione senza domanda
In passato, molti progetti hanno lanciato i propri token e incentivato gli utenti con rendimenti elevati (dal 100% al 1000% annuo). Questi token non avevano un valore reale e perdevano rapidamente prezzo. Nel 2025, tali schemi non sono solo inutili, ma dannosi: si riceve un token il cui valore si deprezza più velocemente di quanto si possano prelevare i profitti. Esempi: la maggior parte delle farm su BNB Chain e Polygon senza reali entrate o domanda di token.
Aggregatori automatici che promettono “il massimo rendimento”
Un tempo era diffusa la fiducia nelle strategie di auto-farming che, a detta di molti, ottimizzavano i profitti. Oggi, la maggior parte di questi servizi non aggiorna le proprie strategie o opera su protocolli a bassa liquidità e ad alto rischio. Esempi: le vecchie versioni di Yearn, Autofarm e Beefy Finance, prive di trasparenza e controllo manuale.
Mi aspetto un airdrop con il minimo sforzo
Tra il 2021 e il 2023, bastava “cliccare” sull’interfaccia una volta al mese per ricevere un airdrop. Oggi la concorrenza è più alta e gli airdrop vengono spesso assegnati solo agli utenti più attivi. Inoltre, alcuni progetti conducono gli airdrop solo tramite liste chiuse, senza criteri trasparenti. Questo rende inefficace la partecipazione passiva. Ad esempio, zkSync: migliaia di utenti non hanno ricevuto l’airdrop nonostante fossero attivi.
Estrazione di liquidità in pool a lato singolo
I pool in cui si deposita un solo token (ad esempio, ETH o USDT) sono stati a lungo considerati meno rischiosi. Tuttavia, la maggior parte di questi schemi non genera più profitti tangibili. In alcuni casi, il rendimento è coperto solo dalle commissioni, non da un reale ritorno economico. Inoltre, spesso mascherano la scarsa domanda per l’altra criptovaluta della coppia.
Fiducia cieca nel rendimento senza analizzare la tokenomics
Gli utenti continuano a investire in progetti basandosi esclusivamente sui rendimenti annui (APY), che si attestano tra il 20% e il 50%. Tuttavia, tali indicatori spesso non tengono conto dell’inflazione del token, delle commissioni, della volatilità e dei rischi. Senza un’analisi del modello, dei ricavi e del meccanismo di emissione del token, questa strategia non è più efficace. La soluzione consiste nello studiare la tokenomics e concentrarsi non sul rendimento percentuale, ma sulla sua sostenibilità.
Conclusione
La DeFi nel settore delle criptovalute è un segmento in via di sviluppo, caratterizzato da una crescente capitalizzazione, interesse istituzionale e nuovi modelli di reddito. Tuttavia, dietro i potenziali profitti si celano rischi reali: tecnici, di mercato e comportamentali. Per guadagnare anziché perdere, è fondamentale agire consapevolmente: analizzare i protocolli, diversificare il capitale, evitare di inseguire schemi obsoleti ed essere pronti al cambiamento.