Do 2025. godine, ukupna zaključana vrijednost (TVL) u DeFi-ju narasla je na 123,6 milijardi dolara, što predstavlja povećanje od najmanje 41% u odnosu na prethodnu godinu, pri čemu 10 najboljih tokena prema tržišnoj kapitalizaciji čini značajnih 98,4 milijarde dolara. To ukazuje na to da je DeFi ponovno u porastu: kapitalizacija decentraliziranih protokola raste, pojavljuju se novi alati, a veliki investitori vraćaju se Web3-u. Ali uz prilike dolaze i rizici – prijevare, padovi tokena i hakerski napadi na pametne ugovore.
Što je DeFi i kako zaraditi od njega u 2025. godini?
Ako želite zaraditi od DeFi-ja u 2025. godini, važno je razumjeti kako ovi alati funkcioniraju, koje su strategije još uvijek učinkovite, a koje su zastarjele. U ovom članku istražit ćemo:
- Što je DeFi u kriptovaluti, jednostavno objašnjeno,
- Zašto je potrebno,
- Kako zapravo zaraditi od decentraliziranih protokola,
- Kako se zaštititi od gubitaka i izbjeći uobičajene pogreške.
Spremni? Idemo!
Kako zaraditi od DeFi-ja u 2025. godini
Kako se infrastruktura razvija, pojavljuju se novi proizvodi, otvarajući brojne mogućnosti zarade. Ključno je razumjeti kako ti mehanizmi funkcioniraju, koje su strategije relevantne i koje rizike nose.
Jedna od najjednostavnijih metoda je ulaganje—polaganje kriptovalute u mrežu radi potvrde transakcija i osiguranja njezine sigurnosti. Zauzvrat, korisnik prima nagrade u tokenima. Ethereum trenutno nudi najstabilnije prinose (oko 3-4% godišnje), dok Solana i Avalanche mogu pružiti do 7-8%, a manje mreže do 15-20%, kompenzirajući veći rizik. Glavno ograničenje je što su sredstva zaključana na dulje razdoblje, tijekom kojeg cijena tokena može pasti.
Za one koji su spremni dublje se angažirati, likvidnost poljoprivrede je relevantno. Korisnik uplaćuje dva tokena u skup na decentraliziranoj burzi (kao što su Uniswap, PancakeSwap ili Curve) i prima dio naknada od trgovina koje prolaze kroz taj skup. Ovo je profitabilnija, ali i rizičnija strategija: sa značajnom divergencijom cijena između tokena, tzv. privremeni gubitak može doći do privremenog, a ponekad i nepovratnog, gubitka dijela kapitala. U stabilnim parovima (npr. USDC–DAI) možete zaraditi 3–5% godišnje; u volatilnim parovima do 20–40%, ali uz značajne fluktuacije.
Drugi radni alat je decentralizirano kreditiranje. Protokoli poput Aave ili Compound omogućuju korisnicima zaradu izdavanjem zajmova: polažete imovinu, a protokol je automatski posuđuje zajmoprimcima uz kolateral. Profit ovisi o tokenu i potražnji, ali u prosjeku iznosi 2-6% godišnje za stablecoine i 1-3% za ETH i wBTC. Također možete posuditi uz svoju imovinu kako biste je koristili u drugim strategijama. Međutim, to uvodi rizik likvidacije: ako cijena kolaterala padne ispod postavljenog praga, protokol ga automatski prodaje kako bi otplatio dug.
Strategija dugoročno ulaganje u tokene DeFi protokola ostaje popularan. Ovdje je analitika važna: morate razumjeti poslovni model projekta, generiranje prihoda, plan razvoja i tokenomiku. Tokeni projekata poput Lido (LDO), Uniswap (UNI), GMX ili MakerDAO (MKR) pokazali su rast od 2 do 5 puta u razdoblju 2024. – 2025. Zaseban segment koji dobiva na značaju u institucionalnim krugovima uključuje LSD (Liquid Staking Derivatives) i protokole za tokenizaciju imovine iz stvarnog svijeta (RWA). Međutim, treba uzeti u obzir visoku volatilnost i nedostatak jamstava: čak i jaki projekti mogu naglo izgubiti vrijednost.
Konačno, jedna od najrazmatranijih strategija za 2025. godinu je sudjelovanje u novim protokolima u ranoj fazi, poznat kao uzgoj iz zraka. Interagirate s projektima koji još nisu pokrenuti (na primjer, LayerZero, Berachain ili Starknet, koji su u vrijeme pisanja ovog teksta već pokrenuli svoju testnu mrežu), izvodite radnje u njihovim sučeljima – provodite razmjene, uplaćujete sredstva, sudjelujete u testnim mrežama. U budućnosti, tim može nagraditi aktivne korisnike distribucijom tokena. Ovaj model već je donio stotine ili tisuće dolara onima koji su sudjelovali u ranim fazama Arbitruma, Optimizma i drugih projekata. Ovdje nema početnih ulaganja, ali ni jamstava: ne svaki projekt ima airdrop, a vremenski rokovi su unaprijed nepoznati.
Druga nova strategija je ponovno osvajanje. Jednostavno rečeno, ovo je mogućnost ponovne upotrebe već uložene imovine – na primjer, putem EigenLayer protokola. Ulažete ETH u Ethereum mrežu, primate omotani token (npr. stETH) i koristite ga kao kolateral u drugim protokolima. Dakle, ista imovina radi na dva mjesta istovremeno. Kombinirani prinosi mogu doseći 15-18% godišnje, ali tehnologija je nova i postoje rizici – nestabilnost pametnih ugovora, potencijalne arhitektonske pogreške i nedostatak presedana.
Kako smanjiti rizike pri radu s DeFi-jem
Zarađivanje u DeFi-ju ne uključuje samo prinose već i visoke rizike. Neuspjesi pametnih ugovora, pad cijena, likvidacija kolaterala, lažni protokoli – sve to može dovesti do gubitaka. Kako biste zaštitili svoj kapital i izbjegli pogreške, važno je pridržavati se nekoliko osnovnih načela.
Prvo – Diverzifikacija. Nikada ne ulažite cijeli svoj kapital u jedan protokol ili token. Čak i provjerene platforme mogu biti hakirane ili sadržavati kritične pogreške u kodu. Idealno bi bilo da imovinu rasporedite u nekoliko kategorija: dio u ulaganje, dio u farming, dio u spot novčanik ili stabilne coine.
Drugo – Evaluacija protokola. Prije korištenja protokola provjerite tko su programeri, je li kod revidiran, koliko je kapitala već zaključano (TVL) i koliko se aktivno platforma koristi. Protokoli s otvorenim kodom, revizije CertiK-a ili Trail of Bits-a i visoka likvidnost smanjuju rizike. Nove i malo poznate platforme često nude napuhane prinose – ali to je obično znak neopravdanog rizika.
Treće – Ograničite iznos po ugovoru. Čak i ako se projekt čini pouzdanim, nemojte ulagati više nego što ste spremni izgubiti. To se posebno odnosi na poljoprivredu i kreditiranje: ovdje se često javljaju rizici privremenog gubitka ili likvidacije pozicije. Dio kapitala držite sa strane u likvidnom obliku kako biste mogli brzo reagirati na promjenjive situacije.
Četvrto – Pažljiv odabir mreže. DeFi projekti rade na različitim blockchain mrežama, svaki sa svojim karakteristikama. Na primjer, Ethereum nudi veću pouzdanost, ali znatno više naknade. U Arbitrumu, Optimizmu i BNB Chainu naknade su niže, ali projekti su mlađi i ponekad manje testirani. Imajte to na umu pri odabiru platforme.
Peto – Sigurnosna higijena. Koristite odvojene novčanike za različite svrhe, nikada ne pohranjujte privatne ključeve u običnom tekstu i ne povezujte svoj novčanik sa slučajnim web-stranicama. Redovito provjeravajte dopuštenja u svom novčaniku i po potrebi ih opozovite. Za pohranu značajnih iznosa koristite hardverske novčanike.
I konačno—ostanite informirani. Mnogi se rizici mogu spriječiti ako na vrijeme saznate za ranjivost ili hakerski napad. Pretplata na specijalizirane kanale, chatove i agregatore poput DeFiLlama ili DefiSafety pomoći će vam da brzo reagirate na prijetnje.
Sheme koje više ne funkcioniraju
DeFi se brzo razvija – ono što je donosilo stabilan prihod u 2021. – 2022. često je ili neučinkovito ili potpuno neprofitabilno u 2025. Evo glavnih strategija i shema koje su izgubile na važnosti ili postale previše rizične.
Farming tokena bez potražnje
U prošlosti su mnogi projekti lansirali vlastite tokene i poticali korisnike visokim prinosima (100–1000% godišnje). Ti tokeni nisu imali stvarnu vrijednost i brzo su gubili cijenu. U 2025. godini takve sheme nisu samo beskorisne – one su štetne: dobivate token čija cijena pada brže nego što možete povući profit. Primjeri: većina farmi na BNB Chainu i Polygonu bez stvarnih prihoda ili potražnje za tokenima.
Automatski agregatori obećavaju “maksimalni prinos”
Nekada je bilo popularno vjerovati strategijama automatskog uzgoja koje su navodno optimizirale profit. Danas većina takvih usluga ili ne ažurira svoje strategije ili posluje na protokolima niske likvidnosti s visokim rizikom. Primjeri: starije verzije Yearna, Autofarma, Beefy Financea bez transparentnosti i ručne kontrole.
Očekivanje airdropa uz minimalan napor
U razdoblju 2021. – 2023. bilo je dovoljno “kliknuti” po sučelju jednom mjesečno da biste primili airdrop. Danas je konkurencija veća, a airdropovi se često dodjeljuju samo najaktivnijim korisnicima. Štoviše, neki projekti provode airdropove samo putem zatvorenih lista, bez transparentnih kriterija. To pasivno sudjelovanje čini neučinkovitim. Primjer: zkSync – tisuće korisnika nisu primile airdrop unatoč tome što su bili aktivni.
Rudarenje likvidnosti u jednostranim bazenima
Bazeni u koje polažete samo jedan token (npr. ETH ili USDT) dugo su se smatrali manje rizičnima. Međutim, većina takvih shema više ne generira opipljivu dobit. U nekim slučajevima, prinos je pokriven samo naknadama, a ne stvarnom ekonomijom. Osim toga, često prikrivaju nedostatak potražnje za drugom stranom para.
Slijepa vjera u prinos bez analize tokenomike
Korisnici i dalje ulaze u projekte isključivo na temelju godišnjih stopa rasta (APY) – 20-50% godišnje. No takvi pokazatelji često ne uzimaju u obzir inflaciju tokena, naknade, volatilnost i rizike. Bez analize modela, prihoda i mehanizma emisije tokena, ova strategija više ne funkcionira. Rješenje je proučavanje tokenomike i fokusiranje ne na postotni prinos, već na njegovu održivost.
Zaključak
DeFi u kriptovalutama je segment u razvoju s rastućom kapitalizacijom, institucionalnim interesom i novim modelima prihoda. Ali iza potencijalne dobiti kriju se stvarni rizici: tehnički, tržišni i bihevioralni. Da biste zaradili, a ne izgubili, važno je djelovati svjesno: analizirati protokole, diverzificirati kapital, izbjegavati jurnjavu za zastarjelim shemama i biti spreman na promjene.